1月8日 早報+摘要

巴菲特

1月8日 早報

1月8日重要經濟數據公佈

06:30 澳洲 12月AIG建築業指數 報: 46.8• 前值: 50.7
07:50 日本 12月外匯儲備 報: 12,332億• 前值: 12,330億
08:30 澳洲 11月零售銷售月率 報: +0.4%• 預測: +0.4%• 前值: +0.5%
09:30 日本 11月加班工資 報: +1.1%• 前值: +1.2%
13:00 日本 11月領先指標 • 前值: +1.3
13:00 日本 11月同時指標月率 • 前值: +2.0
14:45 瑞士 12月未經季節調整失業率 • 預測: 3.7%• 前值: 3.4%
14:45 瑞士 12月經季節調整失業率 • 預測: 3.4%• 前值: 3.4%
15:00 德國 11月經季節調整貿易平衡 • 預測: 200億盈餘• 前值: 208億盈餘
15:00 德國 11月經季節調整進口月率 • 預測: +1.0%• 前值: -3.4%
15:00 德國 11月經季節調整出口月率 • 預測: +0.7%• 前值: -1.2%
15:00 德國 11月工業生產月率 • 預測: +0.5%• 前值: +0.2%
15:45 法國 11月工業生產月率 • 預測: -0.4%• 前值: +0.5%
15:45 法國 11月經季節調整貿易平衡 • 預測: 39.5億赤字• 前值: 45.8億赤字
15:45 法國 11月經季節調整進口 • 前值: 418.68億
15:45 法國 11月經季節調整出口 • 前值: 372.86億
16:15 瑞士 12月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: -1.2%• 前值: -1.4%
16:15 瑞士 12月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: -0.3%• 前值: -0.1%
17:00 意大利 第3季度公共赤字與GDP之比 • 前值: 0.9%
17:30 英國 11月對非歐盟地區貿易平衡 • 預測: 30.00億赤字• 前值: 37.29億赤字
17:30 英國 11月全球商品貿易平衡 • 預測: 105.0億赤字• 前值: 118.2億赤字
21:30 美國 12月勞動力就業參與率 • 前值: 62.5%
21:30 加拿大 11月建築許可月率 • 預測: -3.0%• 前值: +9.1%
21:30 加拿大 12月就業崗位變動 • 預測: 增加1.0萬人• 前值: 減少3.57萬人
21:30 加拿大 12月失業率 • 預測: 7.1%• 前值: 7.1%
21:30 加拿大 12月就業參與率 • 預測: 65.8% • 前值: 65.8%
21:30 美國 12月每週平均工時 • 預測: 34.5• 前值: 34.5
21:30 美國 12月平均時薪月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.2%
21:30 美國 12月失業率 • 預測: 5.0%• 前值: 5.0%
21:30 美國 12月政府部門就業崗位 • 前值: 增加1.4萬個
21:30 美國 12月製造業就業崗位 • 預測: 減少0.1萬個• 前值: 減少0.1萬個
21:30 美國 12月民間就業崗位 • 預測: 增加19.5萬個• 前值: 增加19.7萬個
21:30 美國 12月非農就業崗位 • 預測: 增加20.0萬個• 前值: 增加21.1萬個
23:00 美國 11月批發銷售月率 • 預測: -0.1%• 前值: 0.0%
23:00 美國 11月批發庫存月率 • 預測: 0.0%• 前值: -0.1%
               
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)

-亞洲開發銀行(ADB)總裁中尾武彥在一個論壇上發言(0200)
-美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯就經濟前景講話(1630)
-美國里奇蒙聯邦儲備銀行總裁拉克爾就經濟前景講話(1800)

要聞與市場摘要
   
美聯儲關注中國股市頹勢，共和黨總統候選人抨擊人民幣下跌

中國股市挫跌震動了全球市場，美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)周四予以密切關注；而美國共和黨總統候選人則把矛頭指向中國政策，稱其政策是要獲得貿易優勢。與此同時，美國議員則對人民幣進一步貶值則異常沉默。之前人民幣已連跌八日，因投資者擔心中國經濟。俄亥俄州州長John Kasich和佛羅里達州參議員Marco Rubio表示，最近人民幣兌美元大跌最終是要讓中國出口品更廉價。這兩位是共和黨總統候選人。
   
中國證監會暫停熔斷機制，稱目前負面影響大於正面效應

上海和深圳證交所周四在其網站上宣布，將從1月8日起暫停實施指數熔斷相關規定.之前該機制引發中國股市大幅震盪，一周內市場兩度熔斷。中國證監會發言人鄧舸回答有關暫停實施指數熔斷的提問時表示，“熔斷機制不是市場大跌的主因，但從近兩次實際熔斷情況看，沒有達到預期效果，而熔斷機制又有一定“磁吸效應”，即在接近熔斷閾值時部分投資者提前交易，導致股指加速觸碰熔斷閾值，起了助跌的作用。權衡利弊，目前負面影響大於正面效應。因此，為維護市場穩定，證監會決定暫停熔斷機制。”
   
消息人士：中國央行面臨讓人民幣以更大幅度貶值的壓力

中國央行面臨來自政策顧問越來越大的壓力，政策顧問希望人民幣能以更快和更大的步伐貶值--貶值幅度最高可達10%-15%，因近期的漸進式貶值被認為是弊大於利。政策知情人士目前呼籲，在加強資本管控以抑制投機和資本外逃的配合下，讓人民幣迅速大幅貶值。“我們應該讓人民幣明顯貶值，但我們應該有個底線；它不能對經濟和金融系統產生巨大影響，也不能引發資本市場的恐慌，”一位有影響力的政府經濟學家向路透表示，建議應允許人民幣在一個未明確的時間段內貶值10%-15%。

習近平稱修復長江生態環境，以市場開放推動長江經濟帶發展

中國國家主席習近平表示，當前和今後相當長一個時期，要把修復長江生態環境擺在壓倒性位置，而推動長江經濟帶發展，要使市場在資源配置中起決定性作用，沿江省市要加快政府職能轉變，提高公共服務水平。新華社周四援引習近平的講話稱，推動長江經濟帶發展必須堅持生態優先、綠色發展的戰略定位，當前和今後相當長一個時期都要共抓大保護，不搞大開發。
   
美聯儲拉克爾稱若通脹回升，今年或需升息超過四次

美國里奇蒙聯儲總裁拉克爾稱，如果物價企穩、美元停止升值，且通脹向美聯儲設定的2%目標回升，聯儲今年可能需要升息超過四次。他在一次會議上表示對通脹將在短期內反彈有信心，除非經濟遭受意外衝擊。如果在油價觸底且美元觸頂後，通脹“快速”向2%回升，則美聯儲決策者有關今年需升息四次的普遍預期可能會顯得有些保守。
   
不過芝加哥聯邦儲備銀行總裁埃文斯稱，他對2016年利率提升路徑的觀點與兩次升息相符。他警告稱，貨幣政策必須考慮到長期經濟增長放緩的可能性。埃文斯的主要擔心是美國經濟存在結構性改變的可能性，這種改變可能帶來經濟長期增長放緩，而最終將需要下調聯邦基金利率。
   
美就業市場持堅，不懼經濟增長放緩

美國上周初請失業金人數下滑，12月企業計劃裁員數量創下15年半低點，意味著就業市場持續堅挺，即便第四季經濟增長似乎大幅減速。繼周三出爐的報告顯示12月民間就業崗位創下一年來最大增幅後，周四發布的就業數據說明經濟基本面依然健康，儘管仍要面對強勢美元、庫存升高和能源業投資縮減的不利影響。美國勞工部公布，1月2日止當周初請失業金人數經季節調整後減少10,000人，至27.7萬人。儘管數據強勁，美股周四仍下跌；美元指數走軟且中長期美國公債價格上漲。
                     
市場摘要:

股市:

美國股市周四進一步下跌，道指今年頭四個交易日表現為該指數自1928年創立以來最差，受累于中國股市續跌和油價跌向12年低位

道瓊工業指數收跌392.41點，或2.32%，收報16,514.10點
標準普爾500指數收低47.17點，或2.37%，收報1,943.09點
Nasdaq指數收低146.34點，或3.03%，至4,689.43點

道指在今年頭四個交易日累計下跌5.2%，為該指數創立以來最差的頭四天表現

歐洲股市大跌，此前中國加快人民幣貶值速度，但在中國證監會宣布將暫停新實施的股市熔斷機制後，歐股脫離日內低位

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌2.3%
歐元區績優股Euro STOXX 50指數下挫1.7%，盤中一度大跌超過3%
英股富時100指數收跌1.96%，報5,954.08點
法股CAC指數收跌1.72%，報4,403.58點
德國DAX指數收跌2.29%，報9,979.85點

匯市:

日圓兌美元漲至逾四個月最高，人民幣進一步貶值及對中國經濟放緩的擔憂重創全球市場，不安的投資人紛紛尋求避險。澳元兌美元和日圓跌至9月來最低。歐元兌美元和日圓今日錄得逾一個月最佳表現，兌美元大漲1.4%，報1.0927美元，兌日圓從近九個月低點反彈，紐約尾盤升0.6%，報128.45日圓。日圓兌美元紐約尾盤升0.8%，報117.56日圓，日圓兌澳元大漲1.7%，報82.37日圓。美元指數尾盤下挫近1%，為近一個月最大單日跌幅。
   
債市:

美國公債收益率下滑，受累于中國股市急跌料將對全球經濟增長產生負面影響的擔憂，且油價下挫意味著缺少通脹壓力。10年期公債價格上漲8/32，收益率報2.149%，周三尾盤為2.177%。30年期公債價格漲9/32，收益率報2.924%，周三尾盤為2.940%。兩年期公債價格漲2/32，收益率報0.952%，周三尾盤為 0.984%。
   
歐元區公債收益率上漲，收復稍早失地，因中國暫停股市的熔斷機制，提振風險意願。10年期德債收益率漲3.7個基點，至0.54%。兩年期德債收益率跌至負0.40%以下，為歐洲央行12月3日會議來首見。
   
油市:

油價連跌第四日，再度跌向12年低位，因中國金融市場再掀狂瀾導致油價逼近每桶30美元。布蘭特原油收低0.48美元，報每桶33.75美元，此前下滑至2004年4月來最低的32.16美元。美國原油期貨收跌0.70美元，報每桶33.27美元，此前觸及2003年底來最低32.10美元。   

金屬市場:

金價升穿每盎司1,100美元，為九周來首次，因美元下滑，且在對中國經濟的擔憂重創全球股市後，投資人連續第四日將資金轉投較安全資產

1903 GMT，現貨金漲1.3%，報每盎司1,108.45美元，稍早升至九周高位1,109.94美元
美國期金收漲1.5%，報在每盎司1,107.80美元的九周高位
現貨鈀金一度跌至2010年8月來最低的481.67美元，跟隨油價和工業金屬跌勢
現貨銀漲2.1%，報每盎司14.30美元
現貨鉑金下跌0.3%，報每盎司873.30美元

期銅價格下挫，觸及近七年最低，因中國股市大跌，凸顯中國經濟問題，且鞏固對工業金屬需求的擔憂

倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收挫2.1%，報每噸4,524美元，稍早觸及2009年5月來最低4,430美元
三個月期鋁收漲0.1%，報每噸1,476美元
期鋅收跌2.6%，報每噸1,506美元
期鉛收跌1.2%，報1,659.5美元
期錫收低0.5%，報13,730美元
期鎳下跌1.2%，報8,500美元


<路透轉載>

路邊社2

08 : 30 日本央行周五公布12月會議記錄概要顯示，全球金融市場不穩，風險偏向下行
日本央行12月會議記錄概要：由於原油成本下滑，消費者價格升幅可能低於預期
日本央行12月會議記錄概要：引入新舉措並不是貨幣寬鬆行動，目的在於確保央行能繼續順利購買資產
日本央行12月會議記錄概要：不希望延長央行所購日債的平均期限，因這可能削弱央行購債行動的穩定性
日本央行12月會議記錄概要：質化及量化寬鬆(81E)持續時間可能長于最初的預期
日本央行12月會議記錄概要：日本央行已經在購買大量ETF，無需提高購買規模
日本央行12月會議記錄概要：日本央行已經在購買大量ETF，無需提高購買規模
日本央行12月會議記錄概要：內閣府代表稱在評估物價趨勢時，必須考慮包括GDP平減指數在內的各項物價數據
日本央行12月會議記錄概要：擔心採取的舉措可能被市場解讀為暴露了81E政策的局限
日本央行12月會議記錄概要：財務省代表稱央行舉措是確保貨幣政策操作順利的必要之舉

日本財務大臣麻生太郎表示，鑒於中國外匯儲備下降的速度，中國可能發現難以持續買入人民幣，還表示應由中國決定其採取的匯率政策

日本經濟財政大臣甘利明表示，油價持續下跌對全球經濟不利，對日本股市下跌而言，外部因素比國內因素的影響更大

路邊社2

08 : 41  一項對外匯策略師的訪查顯示，中國人民幣今年料僅貶值2%，時值中國央行下調人民幣兌美元中間價，美元則因美國利率上升預期而上漲。此次訪查的逾50位策略師中，約有三分之二是在本周稍早、周四人民幣中間價出爐之前受訪的。他們預期人民幣兌美元在12月底將報6.70元，這至少是自2013年1月以來，調查中對人民幣12個月匯率預估的最低水平

路邊社2

09 : 19 金價周五觸及每盎司1,100美元上方的九周新高，由於擔心中國經濟及股市下挫，投資者爭相投奔避險資產。美國黃金期貨升至1,113.10美元，也為九周高位。現貨金和黃金期貨本周累計漲幅均近5%。主要股市周四連續第六日下跌，油價也觸及多年低點，投資人對中國經濟狀況和該國維穩股市的能力都感到惴惴不安。人民幣中間價連續調低加深了市場對中國經濟體質的擔憂。隨著市場避險心態濃厚，通常被視為對沖地緣政治和金融不確定性的黃金上漲。另外，美元偏軟及中國12月黃金儲備上升的消息，都支撐金價。此外，今晚美國將公布非農就業報告，稍後市場焦點料轉至美國經濟，及對美聯儲貨幣政策的影響
   
全球最大黃金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust周四黃金持倉量上升0.65%至645.13噸，為三周來首次上升

iShares Silver白銀交易基金1月7日持銀量減少44.45噸9840.17噸

路邊社2

09 : 56 中國人民幣兌美元周五開盤報6.5700元，較上日收盤價6.5939元大漲逾200點子，但之後快速縮減漲幅，目前報6.5905元。今日人民幣兌美元中間價為6.5636元，較上日中間價6.5646小升，結束此前連續八日跌勢

路邊社2

10 : 03 韓國周五表示，韓國尚未考慮關閉在朝鮮境內的開城工業園
韓國指出，尚未決定朝鮮需要做什麼韓國才會停止大喇叭廣播
朝鮮軍方增加軍隊部署

路邊社2

10 : 03 歐洲基金和資產管理協會公布，2015年9月底全球投資基金資產下降5.9%，從6月底的37.1萬億歐元降至34.9萬億歐元。該協會還指出，以美元計9月底全球投資基金資產下降了5.7%至39.1萬億美元
   

路邊社2

11 : 25 亞洲開發銀行行長中尾武彥：對中國沒有非常悲觀的看法，未看到中國經濟任何嚴重的調整，中國還有刺激經濟的空間。亞開行非常樂意與亞投行合作，包括共同融資

路邊社2

11 : 29 土耳其召見伊朗駐本國大使，要求伊朗媒體報導停止將什葉派教士尼米爾（Nimr al-Nimr）被處決與土耳其總統埃爾多安上週訪問沙地聯繫在一起

美國國務卿克里表示，中國不能繼續在對北韓策略上「一切照舊」。他在電話中明確向中國外交部長王毅表示，中國的對北韓策略沒有成功

路邊社2

15 : 45   法國11月工業生產月率報 -0.9% • 預測: -0.4%• 前值: +0.5% (修訂： +0.7%)
法國11月經季節調整貿易平衡報 46.3億赤字• 預測: 39.5億赤字• 前值: 45.8億赤字 (修訂： 48.7億赤字 )
法國11月經季節調整進口報 430.5億• 前值: 418.68億 (修訂： 421.9億 )
法國11月經季節調整出口報 384.2億• 前值: 372.86億 (修訂： 373.1億 )