2月17日 早報+摘要

巴菲特

2月17日早報

2月17日重要經濟數據公佈

05:00 美國 12月整體凈資本流動 報: 凈流出1,140億• 前值: 凈流出11億 R
05:00 美國 12月外國購買美國公債 報: 凈賣出359億• 前值: 凈買入384億
07:50 日本 12月機械訂單月率 報: 4.2%• 預測: 4.7%• 前值: -14.4%
07:50 日本 11月機械訂單年率 報: -3.6%• 預測: -3.1%• 前值: +1.2%
17:30 英國 1月不包括獎金平均每週薪資所得年率 • 預測: +1.8%• 前值: +1.9%
17:30 英國 1月包括獎金平均每週薪資所得年率 • 預測: +1.9%• 前值: +2.0%
17:30 英國 截至12月的三個月按ILO標準計算的失業率 • 預測: 5.0%• 前值: 5.1%
17:30 英國 1月請領失業金人數 • 預測: 減少3.0千人• 前值: 減少4.3千人
18:00 瑞士 2月ZEW投資者信心指數 • 前值: 負3.0
21:30 美國 1月扣除食品、能源與貿易的PPI月率 • 前值: +0.2%
21:30 美國 1月扣除食品、能源與貿易的PPI年率 • 前值: +0.3%
21:30 美國 1月扣除食品與能源的PPI月率 • 預測: +0.1%• 前值: +0.1%
21:30 美國 1月扣除食品與能源的PPI年率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.3%
21:30 美國 1月生產者物價指數(PPI)最終需求月率 • 預測: -0.2%• 前值: -0.2%
21:30 美國 1月生產者物價指數(PPI)最終需求年率 • 預測: -0.6%• 前值: -1.0%
21:30 美國 1月建築許可年率 • 預測: 120.0萬戶• 前值: 120.4萬戶
21:30 美國 1月房屋開工年率 • 預測: 117.7萬戶• 前值: 114.9萬戶
22:15 美國 1月工業生產月率 • 預測: +0.4%• 前值: -0.4%
22:15 美國 1月產能利用率 • 預測: 76.7%• 前值: 76.5%
22:15 美國 1月製造業產出月率 • 預測: +0.3%• 前值: -0.1%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-亞洲開發銀行(ADB)主辦第二屆亞洲綜合企業論壇  
-美國波士頓聯儲總裁羅森格倫發表講話(0030)
-美國聖路易斯聯儲總裁布拉德發表演說(0030)
-美國聯邦公開市場委員會(FOMC)公布1月政策會議記錄(1900)

要聞與市場摘要

沙特和俄羅斯同意凍結石油產量，但伊朗或仍是障礙
   
石油出口大國俄羅斯和沙特阿拉伯周二同意凍結產量，但表示協議還要看其他產油國是否願意加入，其中主要的問題在於伊朗沒有參與磋商，並決心提高產量。這是OPEC與非OPEC產油國15年來首次聯手行動。油價在秘密會議消息傳出後跳升至每桶35.55美元，但稍晚回吐漲幅，報在近33美元；市場擔憂伊朗可能拒絕這項協議，而伊朗即便贊同這項協議，對全球原油供應過剩的局面也無濟于事。伊朗石油部長尚甘尼也表明，該國不會同意將產量凍結在1月水準，並稱該國不會放棄在全球油市相稱的市場份額。
   
美國費城聯儲總裁認為鑒於通脹仍偏低，美聯儲不應急於再次升息
   
美國費城聯邦儲備銀行總裁哈克周二表示，美聯儲等到更多證據顯示美國通脹率上升後再繼續升息，可能是明智之舉。他並敦促美聯儲在制定政策方面至少暫時應採取“保守”路線。他預期一旦金融與能源市場回穩，美聯儲就能夠以更加“行之有效的”方式在2016年下半年升息。哈克的言論意味著，雖然不急於繼續升息，但美聯儲也不打算放棄循序漸進採取行動的計劃。
   
明尼阿波利斯聯儲總裁卡什卡利稱，金融市場波動和全球經濟體質將是聯儲下次會議的重要考量，預計會逐步升息。他還表示，美聯儲理事會職員將繼續分析負利率這一潛在政策工具。
   
美國明尼阿波利斯聯儲新任總裁建議大刀闊斧改革銀行規定
   
美國明尼阿波利斯聯儲總裁卡什卡利周二呼籲議員採取徹底行動，以約束銀行和保護納稅人。他稱危機後出台的多德-弗蘭克系列規定遠遠不夠。他敦促議員考慮把大型銀行拆分成“規模較小，聯繫不那麼緊密，也不那麼重要的實體”，大規模整改目前有關在銀行陷入困難時對其進行拆分的規定。卡什卡利並稱，認為美國毋須實施負利率，但這是聯儲在認為有必要時可以利用的工具。
   
美國2月NAHB房屋市場指數意外下滑，紐約聯儲製造業指數遜於預期
   
全美住宅建築商協會(NAHB)公布美國2月NAHB房屋市場指數意外下滑。NAHB表示，2月NAHB/富國房屋市場指數為58，1月經修正後為61，分析師的平均預期為60。美國紐約聯儲2月製造業指數為負16.64，預估為負10；製造業就業分項指數為負0.99，為8月來最高。
   
德國投資人信心下滑，英國1月CPI按年升幅為2015年1月以來最大
   
德國智庫ZEW周二公布的調查結果顯示，德國分析師及投資人的信心在2月連續第二個月惡化，因全球經濟可能即將放緩，且油價下跌效應仍具有不確定性。ZEW稱，月度調查顯示2月經濟景氣指數降為正1.0，上月為正10.2，路透調查則預估將降至0.0。

英國1月CPI較上年同期上升0.3%，升幅為2015年1月以來最大。受該數據影響，英鎊兌美元和歐元一度短暫下滑，不過隨後扳回失地。
                              
市場摘要:
   
股市:

美國股市周二連續第二日勁揚，因投資者買入之前遭重創的消費必需品類股、工業股和科技股

道瓊工業指數收高222.57點，或1.39%，至16,196.41點
標準普爾500指數上揚30.80點，或1.65%，收報1,895.58點
Nasdaq指數急升98.443點，或2.27%，至4,435.955點

歐洲股市在連續兩個交易日大漲後下跌，因部分產油國為緩解全球供應過剩達成的減產協議令人失望，打擊了市場人氣

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數跌0.4%，報1,262.07點
歐元區藍籌股Euro STOXX 50指數也下跌0.4%
英股富時100指數漲0.65%至5,862.17點
法股CAC指數跌0.11%至4,110.66點
德國DAX指數跌0.78%至9,135.11點

匯市:

美元兌大部分主要貨幣上漲，因世界主要產油國之間達成的凍產協議增加了投資者的風險偏好。但日圓兌美元上漲，因該協議沒能令投資者感到滿意，促使其買入避險貨幣。美元兌日圓下跌0.6%，報113.84日圓。英鎊兌美元下跌1%，報1.4283美元。歐元兌美元跌0.1%，報1.1140美元。
   
債市:

美國公債價格下滑，因美股上揚及蘋果等公司債發售，令投資人對避險公債的需求降低，帶動指標10年期公債收益率進一步遠離上周所及的三年半低點附近。指標10年期美債價格尾盤跌7/32，收益率較上周五尾盤升3個基點，報1.777%。30年期美債價格尾盤跌24/32，收益率升4個基點，至2.641%。
   
歐元區公債市場顯得較為平靜，葡萄牙10年期公債收益率(殖利率)較上周高點下降1個百分點，中國市場企穩以及石油產量可能凍結的消息安撫了投資者。德國10年期公債收益率升3個基點報0.27%。
   
油市:

布蘭特原油下跌近4%，回吐盤初的漲幅，此前主要產油國俄羅斯和沙特令減產的希望破滅，取而代之的是，只同意凍結產量，而且前提是其它主要石油出口國同意參與進來。布蘭特原油結算價跌1.21美元，結算報價每桶32.18美元。美國原油結算價跌0.40美元，結算報價每桶29.04美元。

金屬市場:

金價連跌第三日，進一步遠離上周觸及的一年高位，因全球股市和美元上揚，壓抑對黃金的避險需求。2005 GMT，現貨金跌0.5%，報每盎司1,203.26美元。美國4月期金收跌2.5%。

期銅持穩，受一些強勁的中國數據支撐，但對中國需求的疑慮和美元走強打壓銅價。倫敦金屬交易所(LME)期銅收盤變動不大，報每噸4,558美元。三個月期鋁收高0.7%，報1,522美元。三個月期鋅跌1.5%，報1,659美元。三個月期鉛下挫2.2%，收報每噸1,790美元

<路透轉載>

路邊社2

07 : 55 調查顯示，美聯儲今年可能升息兩次。受訪的80多名分析師預計，美聯儲將在第二季再次升息，並在年底前再度加息。屆時指標利率將升至0.75-1.00%之間。本次調查中認為今年至少升息一次的概率為75%。相較之下，市場預期的機率僅有三分之一。市場預估美聯儲在2017年年中之前將按兵不動，而分析師則預期屆時美聯儲已升息四次至1.25-1.50%。調查顯示2016年升息四次的可能性不到10%，美國在未來一年陷入衰退的機率為20%。另外，分析師對美國2016年經濟增長及通脹率的預估也較上月下滑，平均預估值分別為2.2%和1.3%，低於1月調查時的2.5%和1.6%

路邊社2

09 : 07 美國波士頓聯邦儲備銀行總裁羅森格倫：若美國通脹上漲速度慢於預期，就應該不急於升息  
羅森格倫：在全球經濟面臨困難和市場動盪下，更加溫和地收緊美國政策是適宜的  
羅森格倫對低油價和缺乏通脹壓力表示擔憂  
羅森格倫：未來經濟增長沒那麼確定  
羅森格倫：倘若全球經濟疲軟更加明顯地損及美國經濟，就沒有什麼必要升息  
羅森格倫：美聯儲可能需要等到經濟數據改善後才再次升息
羅森格倫：如果增長“遠強於”預期且薪資繼續增長，信心可能會增強  
羅森格倫：美元上漲和油價下跌將在近期內打壓美國通脹  
羅森格倫：若美國通脹並未上漲，則根本不用急於升息  
羅森格倫：如果國內生產總值(GDP)增長率未達到2%、失業率上升、美國就業市場明顯趨弱，則將降息

路邊社2

09 : 20 金價周三連續第四日下跌，全球股市企穩遏制了對黃金的避險需求。金價上周曾跳漲至一年高位。現貨金過去三個交易日累計下挫近4%。不過金價年內仍累計上漲近13%，為今年表現最佳的資產。全球股市周二反彈，因投資者開始逢低買進，而且也未理會油價下跌。美元兌主要貨幣上漲。投資者將關注美聯儲1月26-27日政策會議的記錄，以期從中判斷美聯儲對經濟的看法，以及聯儲多快會升息
   

路邊社2

09 : 20 歐洲央行(ECB)管委諾沃特尼：市場動盪在很大程度上是由新興市場形勢推動

路邊社2

10 : 00 美國總統奧巴馬周二表示，俄羅斯干預敘利亞是敘利亞政府軟弱無能的證據，俄羅斯總統普京協助推動敘利亞政治過渡是更明智之舉

路邊社2

10 : 09  中國發改委：中國1月共審批核準固定資產投資項目21個，總投資541億元
中國近期食品價格特別是蔬菜價格上漲對1、2月CPI有支撐作用，但對全年CPI影響不大

中國財政部發布關於財政資金注資政府投資基金支持產業發展的指導意見
中國財政部：該政策限定於有一定競爭性、存在市場失靈、外溢性明顯的關鍵領域和薄弱環節
中國財政部： 針對產業重點領域和薄弱環節，相機採取創業投資引導基金、產業投資基金等形式予以支持

路邊社2

17 : 30   英國1月請領失業金人數報  減少14.8千人 • 預測: 減少3.0千人• 前值: 減少4.3千人    (修訂：減少15.2千人  )   
英國截至12月的三個月按ILO標準計算的失業率報    5.1% • 預測: 5.0%• 前值: 5.1%   
英國1月包括獎金平均每週薪資所得年率報    +1.9% • 預測: +1.9%• 前值: +2.0%  (修訂：  +2.1%)   
英國1月不包括獎金平均每週薪資所得年率報   +2.0% • 預測: +1.8%• 前值: +1.9%  

路邊社2

18 : 00 瑞士2月ZEW投資者信心指數報 -5.9• 前值: -3.0

路邊社2

19 : 24 倫敦黃金上午定盤價：1202.40美元