2月29日 早報+摘要

巴菲特

2月29日早報

2月29日重要經濟數據公佈

05:45 紐西蘭 1月建築許可 報: -8.2%• 前值: +2.3%
07:50 日本 1月工業生產初值 報: +3.7%• 預測: +3.3%• 前值: -1.7%
07:50 日本 1月一個月預估值初值 報: -5.2%• 前值: +7.6%
07:50 日本 1月兩個月預估值初值 報: +3.1%• 前值: -4.1%
07:50 日本 1月零售銷售年率 報: -0.1%• 預測: +0.5%• 前值: -1.1%
08:00 紐西蘭 1月NBNZ商業自身活動指數 報: 25.5%• 前值: 34.4%
08:00 紐西蘭 1月NBNZ商業展望指數 報: +7.1%• 前值: +23.0%
08:00 澳洲 2月TD-MI通脹指標月率 報: -0.2%• 前值: +0.4%
08:30 澳洲 1月房屋信貸 報: +0.5%• 前值: +0.5%
08:30 澳洲 1月民間部門信貸 報: +0.5%• 前值: +0.5%
08:30 澳洲 第4季度商業稅前獲利 報: +60.1%• 前值: -11.2%
08:30 澳洲 第4季度商業總獲利 報: -2.8%• 預測: -1.8%• 前值: +1.3%
08:30 澳洲 第4季度商業庫存 報: -0.4%• 預測: +0.2%• 前值: +0.1%
13:00 日本 1月建築訂單年率 • 前值: +14.8%
13:00 日本 1月房屋開工年率 • 前值: -1.3%
15:00 德國 1月實質零售銷售年率 • 預測: +0.8%• 前值: +1.5%
15:00 德國 1月實質零售銷售月率 • 預測: +0.1%• 前值: -0.2%
15:00 德國 1月進口物價年率 • 預測: -3.4%• 前值: -3.1%
15:00 德國 1月進口物價月率 • 預測: -1.0%• 前值: -1.2%
16:00 瑞士 2月KOF領先指標 • 前值: 正100.3
17:30 英國 1月M4貨供額月率 • 前值: -0.2%
17:30 英國 1月抵押貸款批準件數 • 前值: 70,837件
17:30 英國 1月抵押貸款發放金額(英鎊) • 前值: 32.04億
17:30 英國 1月消費者信貸(英鎊) • 前值: 11.69億
18:00 歐元區 2月扣除食品和能源的HICP年率 • 預測: +0.9%• 前值: +1.0%
18:00 歐元區 2月消費者物價調合指數(HICP)年率初值 • 預測: +0.2%• 前值: +0.3%
18:00 意大利 2月消費者物價調合指數(HICP)年率初值 • 前值: +0.4%
18:00 意大利 2月消費者物價調合指數(HICP)月率初值 • 前值: -2.2%
18:00 意大利 2月消費者物價指數(CPI)年率初值 • 前值: +0.3%
18:00 意大利 2月消費者物價指數(CPI)月率初值 • 前值: -0.2%
21:30 加拿大 第4季度流動帳(加元) • 前值: 162.1億赤字
21:30 加拿大 1月生產者物價指數(PPI)月率 • 前值: -0.2%
21:30 加拿大 1月生產者物價指數(PPI)年率 • 前值: +1.1%
22:45 美國 2月芝加哥採購經理人指數(PMI) • 預測: 54.0• 前值: 55.6
23:00 美國 1月成屋待完成銷售指數月率 • 前值: +0.1%
23:30 美國 2月達拉斯聯儲製造業活動指數 • 前值: 負34.60

要聞與市場摘要

G20公報：經濟下行風險和脆弱性加大，將就外匯市場密切溝通
   
中國央行網站周六公布G20財長和央行行長會公報稱，全球經濟下行風險和脆弱性加大，各國將清晰溝通在宏觀經濟和結構性改革方面的政策行為，以減少政策的不確定性，減少負面溢出效應，並增加透明度。公報並指出，全球經濟前景進一步向下修正風險的擔憂日益增加，但近期市場波動的程度並未反映全球經濟基本面。預計多數發達經濟體的經濟活動將繼續溫和擴張，主要新興市場經濟體的增長將保持強勁。
   
美國消費者支出逐步增強，通脹壓力初露端倪    
   
美國1月消費者支出穩健上漲，核心通脹實現四年來最大升幅，令美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)仍有可能在今年升息。美國商務部公布，1月消費者支平^皇加0.5%，為去年3月以來最大增幅。扣除食品和能源，核心PCE物價指數較前月上升0.3%，這是2012年1月以來最大漲幅。1月核心PCE物價指數較上年同期上升1.7%，為2014年7月以來最大漲幅。商務部公布，第四季國內生產總值(GDP)環比年率修正值為增長1.0%，之前發布的第四季GDP增幅為0.7%。密歇根大學稱，2月消費者信心指數升至91.7，前值為90.7，略低於1月的92.0。
   
周五發布的樂觀數據與之前發布的製造業和就業數據一道，表明經濟在去年第四季放緩後，今年年初加快增長。數據發布後，美國公債價格擴大跌幅，美國股市走高，美元兌一籃子貨幣上漲。
   
美國FED理事布雷納德暗示利率將持續低檔，呼籲加強全球合作
   
美聯儲理事布雷納德周五稱，海外金融及經濟的動盪，可能導致美聯儲將利率維持在低於許多觀察家預期的水準，她亦呼籲各央行和政府在全球範圍內展開更多合作。布雷納德亦指出，美國1月通脹率強勁上升，並不會改變她認為美聯儲應謹慎升息的看法。
   
另一位理事鮑威爾周五表示，聯儲堅決根據經濟數據決定利率路徑的作法，將會不時令投資者和交易商感到“意外”。
   
中國人力資源和社會保障部研究所所長金維剛周六表示，延遲退休方案將在明年正式出台。出台後會有五年左右的過渡期，或到2022年正式實施。
   
中國央行周五稱，中國和韓國同意將致力於今年上半年實現在華開展人民幣與韓元直接交易。
   
   
市場摘要:     
   
股市:  

美國股市道指和標普500指數周五收低，未能延續本周稍早大幅攀升的勢頭，因對美國未來加息時機的憂慮，蓋過材料股和能源上漲帶來的提振

道瓊工業指數收跌57.32點，或0.34%，至16,639.97點
標準普爾500指數收低3.65點，或0.19%，至1,948.05點
Nasdaq指數收漲8.27點，或0.18%，至4,590.47點
本周，道指上漲1.5%，標普500指數攀升1.6%，NASDAQ指數勁升1.9%
   
歐洲股市升至三周高位，因金屬價格跳升提振礦業股領漲，且一些企業消息令人鼓舞，對市場也有支撐
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高1.6%，且錄得兩周連升。盤中該指數觸及2月初來最高的1,312.23點
英股富時100指數收高1.38%，至6,096.01點
法股CAC指數大漲1.56%，至4,314.57點
德國DAX指數收高1.95%，至9,513.30點
   
匯市:

美元周五上漲，此前公布的美國經濟數據多數向好，重燃美聯儲今年再升息的預期。美元指數錄得自去年11月以來最大周度漲幅。美元兌日圓升至逾一周高位。美元指數上升0.86%至三周高位98.260，歐元兌美元下跌0.8%，報1.0931美元，盤中跌至三周低位1.0912美元。美元兌日圓上漲0.77%，報113.990日圓。

周一亞洲盤初，美元、歐元和日圓開盤表現受抑，周末G20會議最終並未出台任何新的協同行動以刺激全球經濟增長，這樣的結果也並非完全出人意料。美元也因此得以維持周五的普遍漲勢。
      
債市:  

美國公債收益率上漲，此前發布的數據顯示，通脹上升，美國經濟近期的放緩程度沒有預想的那麼糟。油價和股市走高，也減弱了對公債的需求。指標10年期公債價格下跌21/32，收益率報1.77%，高於周四尾盤的1.70%。
      
由於市場預期愛爾蘭選民將讓執政聯盟下台，愛爾蘭公債收益率(殖利率)周五小升，但仍接近紀錄低檔。市場預計，愛爾蘭在選舉後將不會有重大政策變化。愛爾蘭10年期公債收益率小升至0.93%，仍距離去年年中創下的0.60%附近的紀錄低點不遠。西班牙和意大利10年期公債收益率今日觸及三周低點，葡萄牙10年期公債收益率大跌21個基點，報3.05%。
      
油市:

油價走低，因原油供應受擾和美股上揚早盤推高油市後，投資者對本周錄得的巨大漲幅進行獲利了結。布蘭特原油期貨收跌0.19美元，報每桶35.10美元，盤中觸及1月5日以來最高37美元。本周，布蘭特原油期貨上揚逾6%。美國原油期貨周五收跌0.29美元，報每桶32.78美元，盤中上揚近1.70美元。美國原油期貨本周攀升11%，為8月以來最大周度升幅。
   
金屬市場:  

金價下跌逾1%，因美元和全球股市上漲，但基金持續增持黃金，因投資者預計20國集團(G20)峰會可能不會在協調刺激措施方面達成共識

1906　GMT，現貨金下跌1%，報每盎司1,221.61美元，盤中最多跌1.9%
美國4月期金收跌1.5%，報每盎司1,220.40美元
現貨鉑金下跌1.9%，報每盎司908.50美元，為近三周最低
現貨銀下跌3%，報每盎司14.68美元，為三周低位
現貨鈀金下跌1.1%，報每盎司477.75美元，為1月13日以來最低
   
期銅價格飆升至逾三個月最高，因投資者寄望金屬需求反彈，此前美國發布強於預期的經濟數據，20國集團(G20)召開財經領導人會議。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收漲2.2%，報每噸4,705美元，盤中觸及11月16日以來最高的4,771美元。   

<路透轉載>

路邊社2

07 : 59 歐洲央行(ECB)管理委員會委員暨法國央行總裁維勒魯瓦德加洛周日向德國法蘭克福匯報表示，歐洲央行可能會擴大印鈔，因低油價的長期影響給歐元區經濟體帶來壓力。維勒魯瓦向德國法蘭克福匯報暗示，低油價的影響可能是長期的

路邊社2

09 : 30 日本首相安倍晉三：我們的經濟政策並非直接針對匯率，但政策確實幫助修正日圓的過度升勢
安倍晉三：日本在通過貨幣政策提高通脹預期方面取得進展

路邊社2

09 : 32 金價周一在每盎司1,220美元附近持穩，整理上日跌勢，但有望錄得四年來最大月線漲幅，因股市震盪引發的避險需求提振了金價。美國1月消費者支出穩健上漲，核心通脹實現四年來最大升幅，令美聯儲仍有可能在今年升息。周五發布的樂觀數據與之前發布的製造業和就業數據一道，表明經濟在去年第四季放緩後，今年年初加快增長。金價今年迄今上漲約15%，因在股市重挫及對全球經濟的擔憂下，投資者尋求通過黃金避險。美聯儲今年不會升息的預期亦提振金價。儘管上周五下跌，但金價2月仍累計上漲9.3%，為2012年1月最大單月漲幅。美國期金月內上漲9.5%，亦有望創下四年來最大單月漲幅

美國商品交易管理委員會(CFTC)公布，截至2016年2月23日紐約商品期貨交易所(COMEX)期金持倉報告，每口以100盎司計，未平倉合約445,290，較2月16日增加16,378，各類交易商總計為363家。另外，截至2月23日COMEX銅期貨持倉報告如下，以每合約25,000磅計，未平倉合約173,541，較2月16日減少17,590，各類交易商總計為247家

全球最大黃金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust 表示其黃金持倉周五增加0.27%至762.41噸，為近一年高位
   
   

路邊社2

10 : 01 中國統計公報：中國2015年全社會固定資產投資比上年增長9.8%，扣除價格因素實際增長11.8%
中國2015年全國城鎮保障性安居工程基本建成住房772萬套，新開工783萬套
中國2015年全國居民人均可支配收入同比增長8.9%，城鎮和農村同比分別增長8.2%和8.9%
中國2015年末常住人口城鎮化率為56.10%
中國2015年末16-59歲人口占全國總人口的66.3%，低於2014年末的67.0%

路邊社2

10 : 32  美國財政部長杰克盧周六呼籲20國集團(G20)成員國加倍努力刺激全球需求，而不是依賴美國消費者來推動經濟增長。杰克盧還表示，美元走強是經濟強勁的產物；G20會議已經凸顯出美國經濟增長依然是全球經濟的一個亮點。杰克盧是在G20會議結束時的新聞發布會上作上述表示的。另外，杰克盧還呼籲中國就各項計劃保持溝通狀態，多與公眾溝通，而不是關起門來做事；中國能夠以有序的方式實現經濟轉型。他還表示，相信中國有必要的政策工具來刺激內需以支持經濟轉型。杰克盧指出，英國留在歐盟符合英國和歐盟的國家及經濟利益

路邊社2

14 : 50 日本首相安倍晉三：現在沒有凍結或推遲將消費稅上調至10%的計劃
安倍晉三：不計劃舉行提前選舉

路邊社2

14 : 51 日本央行總裁黑田東彥：期望G20各國動用一切可用措施以實現經濟復甦和市場穩定，一如最新公報承諾

路邊社2

15 : 00   德國1月進口物價月率報 -1.5% • 預測: -1.0%• 前值: -1.2%
德國1月進口物價年率報 -3.8% • 預測: -3.4%• 前值: -3.1%
德國1月實質零售銷售月率報 +0.7% • 預測: +0.2%• 前值: -0.2% (修訂： +0.6%)
德國1月實質零售銷售年率報 -0.8% • 預測: +1.5%• 前值: +1.5% (修訂： +2.5%)

路邊社2

16 : 00  瑞士2月KOF領先指標報 正102.4 • 預測: 正98.8• 前值: 正100.3 (修訂：正100.4 )