4月20日 早報+摘要

巴菲特

4月20日早報

4月20日重要經濟數據公佈

07:30 日本 4月路透短觀製造業景氣判斷指數 報: 正10• 前值: 正6
07:50 日本 3月出口年率 報: -6.8%• 預測: -6.9%• 前值: -4.0%
07:50 日本 3月進口年率 報: -14.9%• 預測: -16.2%• 前值: -14.2%
07:50 日本 3月貿易平衡(日圓) 報: 7,550億盈餘• 預測: 8,346億盈餘• 前值: 2,428億盈餘
14:00 德國 3月生產者物價指數(PPI)月率 • 預測: +0.2%• 前值: -0.5%
14:00 德國 3月生產者物價指數(PPI)年率 • 預測: -2.9%• 前值: -3.0%
16:30 英國 3月不包括獎金平均每週薪資所得年率 • 預測: +2.2%• 前值: +2.2%
16:30 英國 3月包括獎金平均每週薪資所得年率 • 預測: +2.3%• 前值: +2.1%
16:30 英國 截至2月的三個月按ILO標準計算的失業率 • 預測: 5.1%• 前值: 5.1%
16:30 英國 3月請領失業金人數 • 預測: 減少11.3千人• 前值: 減少18.0千人
17:00 瑞士 4月ZEW投資者信心指數 • 前值: 正2.5
19:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 520.2
19:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 2,122.0
19:00 美國 前週MBA30年期抵押貸款利率 • 前值: 3.82%
20:30 加拿大 2月批發貿易月率 • 預測: -0.3%• 前值: 0.0%
22:00 美國 3月成屋銷售年率 • 預測: 530萬戶• 前值: 508萬戶

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-瑞典央行召開貨幣政策會議(至4月21日)
-挪威央行總裁奧爾森發表講話(0530)
-歐洲央行總裁德拉吉發表講話
-加拿大央行總裁波洛茲和副總裁威爾金斯在參議院常務委員會就銀行、貿易和商業問題作證(2015)

要聞與市場摘要
   
美國3月樓市數據令人失望，是首季成長疲弱的最新力證

美國3月房屋開工降幅大於預期，建築許可觸及一年低位，表明房屋市場有所降溫，與其它跡象共同表明第一季經濟增長大幅放緩。該報告延續了近期數據疲弱的頹勢，給經濟前景蒙上了陰影。經濟學家稱，經濟脆弱，加上通脹溫和，證明美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)對升息採取謹慎態度是正確的。商務部稱，房屋開工驟降8.8%，經季節調整後年率為109萬戶，為去年10月以來最低水平。3月建築許可減少7.7%，至109萬戶，為去年3月以來最低。
   
科威特油氣工人結束罷工，美國原油期貨下滑

當地報紙Al Jarida一篇推文引述工會稱，數以千計的科威特油氣工人已經結束連續三天的罷工。此次針對薪資改革的罷工導致科威特石油產量銳減。美國原油期貨價格應聲下跌。
   
加拿大央行總裁波洛茲稱，通脹目標仍是“尚在爭論中的問題

加拿大央行總裁波洛茲表示，央行正在密切觀察通脹目標應設在何種水平，但調整通脹目標的門檻仍很高。該央行正在為與政府就更新央行職責的討論做準備。波洛茲在國會作證時重申，因為通脹目標框架看起來運作良好，調整通脹目標的門檻很高，不過通脹目標仍是“尚在爭論中的問題”。他還表示，加拿大央行還在考察衡量通脹的正確指標是什麼，以及如何整合金融穩定等問題。

市場摘要:

股市:  

美國股市道瓊工業指數和標普500指數周二收升，標普500指數逼近紀錄高位，受助于能源股上漲和強生季報強勁。

道瓊工業指數收高49.44點，或0.27%，至18,053.60點
標準普爾500指數收漲6.46點，或0.31%，至2,100.80點
Nasdaq指數收跌19.69點，或0.4%，至4,940.33點
   
歐洲股市升至三個月高位，受助于商品相關個股大漲以及法國化妝品公司歐萊雅和廣告商陽獅集團業績和財測消息令人鼓舞帶動

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數升1.5%，報1,375.17點，為1月6日來最高收位
英股富時100指數收高0.82%，至6,405.35點
法股CAC指數上漲1.32%，收報4,566.48點
德國DAX指數大漲2.27%，至10,349.59點
   
匯市:  

美元兌部分商品貨幣觸及10個月低位，因對風險資產的購買意願增強；美元兌歐元進一步下跌，此前美國發布疲弱的數據強化了美聯儲貨幣政策立場仍將保持溫和的觀點。澳元兌美元觸及去年6月以來最高的0.7827美元，新西蘭元觸及0.7055美元，也是去年6月以來最高，受油價上漲所助。加元兌美元觸及去年7月以來最高水平。美元兌日圓上漲0.28%，報109.11日圓。
      
債市:    

美國公債收益率(殖利率)上漲，但留守在本月狹窄的交投區間內，因股市上漲且投資者靜待下周召開的美聯儲政策會議。指標10年期公債價格下跌4/32，收益率從周一尾盤的1.77%上升至1.78%。

低評級的歐元區公債收益率上漲，因意大利進行一次無預警發債，投資者在其投資組合中為此騰出空間。此外，西班牙重新選舉的可能性增加，令歐洲面臨的政治風險加劇。意大利和西班牙10年期公債收益率均上升約5個基點，分別報1.40%和1.54%，德國10年期公債利差上升1.7個基點，至0.18%。
      
油市:  

油價跳升逾3%，此前石油輸出國組織(OPEC)成員國科威特石油工人罷工令該國產量減少近半，蓋過了周日產油國未達成凍產協議引發的利空人氣。布蘭特原油期貨收高1.12美元，收報每桶44.03美元，美國原油期貨升1.30美元，收報每桶41.08美元。      
   
金屬市場:  

金價大漲達2%，銀價觸及10個月高位，鉑金攀升至六個月最高，因美國公布的數據不及預期，拖累美元下滑。

現貨金盤中升至一周高位1,256.80美元，1850GMT時大漲1.8%，報每盎司1,252.77美元
現貨鉑金勁升4.1%，至10月23日來最高的1,015.70美元
現貨銀一度攀升5.2%至每盎司17.07美元，為去年6月來最高，之後回穩至16.92美元，升4.3%
現貨鈀金升2.5%，報579美元

期銅上升至三周高位，扭轉稍早跌勢，因疲弱的美國經濟數據拉低美元，而且市場對中國需求增強的樂觀情緒得到鞏固。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收漲2.3%，報每噸4,936美元。LME期鋁上揚1.1%，至1,587美元，為3月8日來最高。   

<路透轉載>

路邊社2

00 : 57 英國央行總裁卡尼表示無論退歐公投的結果如何，貨幣政策委員會將會利用其工具來完成通脹任務
卡尼稱部分與公投相關的風險元素可能開始顯現
卡尼稱看到與公投相關的英國宏觀經濟前景越來越不確定的跡象
卡尼稱投票脫離歐盟，可能導致英國經濟前景在較長時間內充滿不確定性
卡尼稱除影響匯率外，不確定性增加還可能重壓其他資產價格，導致金融狀況收緊
卡尼稱將需要權衡英鎊貶值對經濟活動造成的任何積極影響與所有不利影響
卡尼稱最終制定貨幣政策是為了在實現通脹目標的同時確保通脹預期仍然錨定
卡尼：我們認為如果有必要，英國央行的銀行利率可以更接近零
卡尼：我們沒有暗示對負利率有興趣
卡尼：我不是直升機撒錢方式的信徒

路邊社2

00 : 57  加拿大央行高級副總裁威爾金斯：已看到出口活動的波動性
威爾金斯：已將出口歸于上行風險，因我們的預估很謹慎
威爾金斯：鑒於經濟正處於轉型期，過去一年的表現與預期一致

路邊社2

08 : 08 日本財務省：日本3月對美國出口較上年同期下滑5.1%
日本3月對中國出口較上年同期下滑7.1%
日本3月對亞洲出口較上年同期下滑9.7%

路邊社2

08  : 08 評級機構穆迪：澳洲經濟仍將具有韌性，但大宗商品價格低迷將開始給該國經濟的部分領域及一些州帶來挑戰
穆迪：澳洲主要的經濟指標--例如GDP增長率及失業率等的表現將繼續好於其他大多數發達經濟體
穆迪：在可預見的未來預計大宗商品價格不會大幅反彈，因供應過剩

路邊社2

09 : 06 金價周三守住隔夜急劇漲幅，因美國樓市數據令人失望，打壓美元並支持美聯儲對升息的謹慎立場。現貨金周二上漲1.5%。美國3月房屋開工降幅大於預期，建築許可觸及一年低位，表明房屋市場有所降溫，與其它跡象共同指向第一季經濟增長大幅放緩。另外，美國商務部周二發布的報告延續了近期數據疲弱的頹勢，給經濟前景蒙上了陰影。美元指數周二下跌0.5%，周三早盤略有回升。疲弱的數據支撐了市場信心，認為美聯儲繼去年12月升息之後今年可能難以升息。期貨市場價格暗示12月之前不會升息，而美聯儲的預測暗示年底前升息大約兩次。美元下跌也支撐了其他貴金屬的價格。現貨銀周二跳漲4.4%，單日漲幅為自去年10月以來最大，並觸及10個月高點。截至周三早盤交易，現貨銀仍守住這些漲幅。現貨鉑金接近六個月高點1,015.70美元，上日上漲近4%。鈀金也持於一個月高點附近

黃金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust 周二黃金持倉量減少0.91%至805.03噸，周一為812.46噸

路邊社2

09 : 18  一項調查周二顯示，發達國家的負利率迫使央行儲備管理者冒更大的風險，以維持數以萬億美元計的儲備資產價值。這項對77名儲備管理者的調查還顯示，大約32家央行現持有人民幣投資，一年前為20家，當時國際貨幣基金組織(IMF)尚未決定將人民幣納入特別提款權貨幣籃子。他們總計管理價值6萬億(兆)美元儲備資產。報告顯示，日本及歐洲一些市場普遍陷入負利率，迫使管理者將資金從部分貨幣撤出，投向以前通常無意投資的市場中。接受出版商Central Banking Publications訪問的人中，約有80%表示負利率已經對儲備管理策略造成影響

路邊社2

10 : 44   日本內閣官房長官菅義偉：認為目前有關消費稅上調的環境並未改變
菅義偉：九州地震後的形勢與2011年3月地震後不同

日本央行總裁黑田東彥：日本經濟呈趨勢性溫和復甦
黑田東彥：日本經濟可能繼續趨勢性溫和復甦
黑田東彥：基礎通脹趨勢穩步改善
黑田東彥：若油價逐步上漲，預計2017財年上半年左右通脹率會升至2%
黑田東彥：預計負利率政策的正面效應將穩步擴散至經濟和物價方面
黑田東彥：將關注經濟和物價面臨的風險，必要時將毫不猶豫地放寬政策已實現通脹目標
黑田東彥：市場仍不穩定，因投資者仍規避風險
黑田東彥：日本央行將密切關注市場動向以及對日本經濟和物價的影響
黑田東彥：華盛頓舉行的G20會議上表示，為了實現通脹目標必要時日本央行會毫不猶豫地採取額外的寬鬆舉措
黑田東彥：在G20會議上稱日本央行實施負利率政策是為了盡早實現通脹目標
黑田東彥：相信G20理解我們對日本央行政策管理的解釋
黑田東彥：G20一致認為避免貨幣競貶的協議，不會限制包括負利率在內的貨幣政策
黑田東彥：正密切關注市場走勢如何影響經濟
黑田東彥：難以評估熊本地震對經濟的影響，但正在密切關注對信心等方面的影響
黑田東彥：是否推進下一次消費稅上調計劃由政府和國會決定
日本央行總裁黑田東彥：日本央行仍有通過調整資產購買計劃規模和組成來放寬政策的選項
黑田東彥：日本央行不能無限期地購買公債，但預計為了在2017財年上半年實現通脹目標在擴大資產購買方面沒有限制
黑田東彥：不會為政府支出融資而實施貨幣政策

路邊社2

13 : 05 一項歐盟央行對銀行業者的調查顯示，歐盟央行的資產購買計劃正在傷害銀行盈利，同時對銀行放寬放款條件的貢獻很小或在降低

路邊社2

14 : 00   德國3月生產者物價指數(PPI)月率報 0.0% • 預測: +0.2%• 前值: -0.5%
德國3月生產者物價指數(PPI)年率報 -3.1% • 預測: -2.9%• 前值: -3.0%