4月21日 早報+摘要

巴菲特

4月21日早報

4月21日重要經濟數據公佈

07:50 日本 前週投資海外債券(日圓) 報: 買超8,447億• 前值: 賣超11,760億
07:50 日本 前週外資投資日本股票(日圓) 報: 買超5,386億• 前值: 買超1,465億
14:00 瑞士 3月貿易平衡(瑞郎) • 前值: 40.71億盈餘
14:30 中國 3月海關進出口主要商品統計資訊  
14:45 法國 4月商業景氣指數 • 預測: 101• 前值: 101
16:30 英國 3月公共部門收支短差(PSNCR)(英鎊) • 前值: 0.5億
16:30 英國 3月扣除能源的零售銷售月率 • 預測: -0.4%• 前值: -0.2%
16:30 英國 3月扣除能源的零售銷售年率 • 預測: +3.7%• 前值: +4.1%
16:30 英國 3月公共部門凈借款(PSNB)(英鎊) • 預測: 55.00億• 前值: 64.85億
16:30 英國 3月零售銷售年率 • 預測: +4.4%• 前值: +3.8%
16:30 英國 3月零售銷售月率 • 預測: -0.1%• 前值: -0.4%
19:45 歐元區 4月存款利率 • 預測: 負0.4%• 前值: 負0.4%
19:45 歐元區 4月指標再融資利率 • 預測: 0.00%• 前值: 0.00%
20:30 美國 4月費城聯邦儲備銀行製造業指數 • 預測: 正8.9• 前值: 正12.4
20:30 美國 續請失業金人數(4月9日當週) • 預測: 217.1萬人• 前值: 217.1萬人
20:30 美國 四週均值(4月16日當週) • 前值: 26.500萬人
20:30 美國 一週初請失業金人數(4月16日當週) • 預測: 26.3萬人• 前值: 25.3萬人
20:30 美國 3月全國活動指數 • 前值: 負0.29
21:00 美國 2月房屋價格月率 • 前值: +0.5%
21:00 美國 2月房屋價格年率 • 前值: +6.0%
21:00 美國 2月房屋價格指數 • 前值: 230.7
22:00 歐元區 4月消費者信心指數初值 • 預測: 負9.5• 前值: 負9.7
22:00 美國 3月領先指標月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.1%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-國務院新聞辦舉行新聞發布會，國家外匯管理局新聞發言人王春英介紹2016年一季度外匯收支數據有關情況，並答記者問題(0200)
-瑞典央行宣布利率決定，並將公布貨幣政策報告(0730)
-歐洲央行舉行管委會會議，之後宣布利率決定並召開記者會(1145)
-歐洲央行和捷克央行聯合會議，主題是“生產率和外部再平衡”(至4月22日)

要聞與市場摘要

美國成屋銷售驟升且供應改善，未受首季經濟止步不前影響

美國3月成屋銷售反彈幅度超過預期，表明儘管有跡象顯示首季經濟成長可能停滯不前，但樓市復甦未受影響。全美不動產協會(NAR)稱，上月成屋銷售增長5.1%，年率為533萬戶。路透調查的經濟學家預計成屋銷售增長3.5%，年率為530萬戶。美國金融市場基本未受此報告影響。
   
中國鼓勵對外貿企業貸款並提高機電出口退稅率，積極支持進口

為促進外貿進出口回穩向好，中國國務院出台系列政策，包括鼓勵金融機構對有訂單、有效益的外貿企業貸款擴大出口信保保單融資，增加短期出口信保規模，提高部分機電產品出口退稅率。國務院常務會議還決定，實行積極的進口政策，重點支持先進設備和技術進口。完善加工貿易政策，取消加工貿易業務審批，健全事中事後監管機制。
   
路透調查：日本企業預計本財年獲利持穩或微升，看好企業和消費者支出

路透調查顯示，多數日本企業都預計本會計年度營業利潤持穩或小幅增加，未受日圓大幅升值影響，因消費者支出和企業投資料升溫。但路透企業調查還發現，企業反對日本央行擴大負利率政策，說明企業對首相安倍晉三刺激經濟努力不再抱太大希望。39%的日本企業預期始於4月1日的本會計年度獲利持穩，30%預計略有上升，2%預期大幅上升。其餘的預期獲利下降。
   
德國經濟：第一季取得強勁成長，但前景喜憂參半--財政部月報

德國財政部表示，第一季德國經濟料在民間消費和公共支出的帶動下強勁成長，但今年餘下時間的前景不夠清晰。財政部月報稱，今年頭三個月的成長受到民間消費和公共支出的推動，3月總體稅收較上年同期增長7.1%。但今年剩下時間裡的前景則喜憂參半，主要因為全球經濟成長和安全形勢存在不確定性，同時移民大量湧入也帶來影響。報告還指出油價和匯率波動是經濟面臨的潛在風險。此前德國經濟部長加布利爾說，歐洲央行的印鈔政策和通過降息提振歐元區成長的方法已到達極限，各國政府必須以投資取代撙節來幫助歐洲央行。
   
專訪：強勢美元修正之際，亞幣表現穩定--亞洲開發銀行總裁

亞洲開發銀行(ADB)總裁中尾武彥表示，對今年年初以來美元強勢的“修正”，不太可能會造成市場動盪，人民幣及其他亞洲貨幣正在企穩。中尾武彥也對中國持樂觀看法，他表示，在中國經濟從投資型轉為消費型成長模式之際，將會避免出現硬著陸。
   
市場摘要:

股市:  

美國股市周三收盤上漲，距離紀錄收盤高位僅差不到2%，因油價反彈增添了一系列企業季報激發的樂觀情緒。
   
道瓊工業指數收高42.67點，或0.24%，至18,096.27點
標準普爾500指數收漲1.60點，或0.08%，至2,102.40點
Nasdaq指數收漲7.80點，或0.16%，至4,948.13點
   
歐洲股市收盤上漲，受助于油價尾盤反彈和銀行股上漲
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數上漲0.5%，但未能創下今年新收盤高位
英股富時100指數收高0.08%，至6,410.26點
法股CAC指數上漲0.56%，收報4,591.92點
德國DAX指數漲0.69%，至10,421.29點
   
匯市:  

美元兌歐元上漲，因投資人擔心歐洲央行周四發表的言論可能損及歐元，但一些風險較高的商品貨幣兌美元仍保持在數月高位附近，因油價反彈和對全球經濟的擔憂減輕。 歐元兌美元在紐約尾盤跌0.55%，報1.1293美元。澳元兌美元從盤中稍早所創的10個月高位0.7830美元小跌，但尾盤徘徊在0.7800美元水準附近。加元兌美元升至九個半月高位1.2590加元。美元兌避險日圓升至兩周高位109.88日圓，兌瑞郎也升逾1%。
      
債市:    

美國公債收益率攀升至三周高位，因油價和股市上揚，削弱了對美國公債的避險需求，另外新一波公司債發售也重壓公債市場。指標10年期公債價格下跌20/32，收益率報1.85%，周二報1.78%。
      
德債收益率下滑，受長期通脹預期指標下降以及德國順利發售10年期公債拖累。德國10年期公債收益率跌3個基點，報0.15%，離本月稍早觸及的一年低點0.075%不遠。除葡萄牙公債外，其他歐元區公債收益率跌1-2個基點。
      
油市:  

油價急升4%，此前美國原油庫存增幅小於預期抵消了科威特罷工結束激發的庫存過剩憂慮，看多人士押注主要產油國將再次召開限產會議。但俄羅斯否認了有關該國計劃召集會議的相關媒體報導。布蘭特近月合約收漲1.77美元，或4%，報每桶45.80美元，盤中低見42.81美元。周三收盤到期的美國原油近月5月合約收漲1.55美元，或3.8%，報每桶42.63美元。   
   
金屬市場:  

黃金持穩，不過美元走堅抑制金價漲勢，儘管在技術動能和對白銀價格相對黃金被低估的認知提振下，白銀延續升勢並觸及11個月峰值。

1832GMT，現貨金上漲0.2%，報每盎司1,252.96美元
美國6月期金報每盎司1,254.4美元
現貨銀上升1.2%，報每盎司17.14美元
現貨鉑金上漲1.3%，報1,024.50美元
現貨鈀金勁升2.9%，報597.20美元

倫敦金屬交易所(LME)期鋁觸及六個月高位，因投資人對中國經濟的看法更為樂觀，且認為商品價格相對較低，帶動了風險意願。油價反彈也提振金屬市場，扶助期鋅升至去年7月來最高，銅價創四周高位

三個月期鋁攀升2.2%，收報1,622.50美元，為去年10月來最高
三個月期銅收漲0.9%，報每噸4,981美元，盤中觸及3月23日來最高得到4,985美元
期鋅收漲0.2%，報每噸1,940美元，為去年7月31日來最高   


<路透轉載>

路邊社2

06 : 18 企業調查顯示：39%的日本企業預期本會計年度獲利持穩，30%預計略有上升
調查：78%的日本企業反對日本央行擴大負利率政策

路邊社2

06 : 36 加拿大央行總裁波洛茲周三在參議院金融委員會表示，該國經濟要從低油價造成的衝擊中恢復，可能需要三年以上時間。 加拿大央行副總裁Lynn Patterson在3月30日曾表示，復甦需要兩年以上的時間
   

路邊社2

08 : 34 美聯儲內部監察部門周三發布一份38頁的報告，稱聯儲對提前交給媒體以在規定時間公布的經濟信息應加強控制。該報告日期為4月15日。督查長辦公室(Office of Inspector General)對美聯儲事務程序的審查覆蓋期間，美聯儲改變了公布敏感信息的地點，審查人員指出在開始審查之前已有實質改進計劃，很多措施在審查期間實施

路邊社2

08 : 51  根據周三公布的兩項民調，在6月舉行是否脫離歐盟的公投之前，英國民眾對留在歐盟的持續率小幅上升，增添留歐陣營勢頭增強的跡象。Ipsos MORI對1,026人的電話民調顯示，留歐陣營比脫歐陣營領先10個百分點。根據民調結果，支持留歐的比率仍為49%，與上個月相同，但支持脫歐的比率下降兩個百分點至39%。TNS網絡民調亦顯示，留歐與脫歐支持率差距擴大，留歐支持率為38%，脫歐支持率為34%

路邊社2

09 : 10 金價隔夜下跌後周四仍疲弱，銀價在11個月高位下方持穩，因美元兌歐元上漲，且股市小升。現貨金上日跌0.5%。美元指數周三上漲0.5%，因在周四歐洲央行會議前歐元下跌。美元兌日圓觸及兩周高位，美元兌瑞郎亦升逾1%，至逾三周高位。風險偏好亦提振追隨油價上漲的全球股市。油價周三升4%，因政府數據顯示，上周美國原油庫存增幅略微不及預期。現貨銀持穩於每盎司16.94美元，周三上漲至11個月高點17.23美元，但稍後回吐漲幅，最終收平盤。近幾天白銀表現優於其他貴金屬，因周二突破10月底高位形成的技術阻力位，而且市場對中國更加樂觀。白銀較其他貴金屬有更多工業用途。黃金交易商將關注今日稍後的歐洲央行會議，以觀察其對美元的影響。在周四的議息會議上，歐洲央行料不會調整政策。市場關注焦點仍將是可能影響美聯儲貨幣政策的美國經濟數據

路邊社2

11 : 59 前日本央行副行長巖田一政表示，日本要擺脫通縮，央行必須進一步將利率調降至負1.0%左右，相信進一步調降負利率是央行擴大寬鬆政策的主要方式

路邊社2

12 : 03 澳洲國民銀行(NAB)季度企業調查顯示，未來三個月企業狀況指數上升2點至15，未來12個月企業前景指數亦上升2點至26水平

路邊社2

12 : 08 中國外管局：中國一季度銀行結售匯逆差1,248億美元
中國外管局：中國3月銀行結售匯逆差365億美元
中國外管局：中國3月銀行代客結售匯逆差336億美元
中國外管局：3月銀行結售匯逆差2,368億元人民幣
中國外管局：3月境內銀行代客涉外收付款逆差1,700億元人民幣
中國外管局：近期資金流出壓力有明顯緩解，未來跨境資金流動還會保持基本穩定
中國外管局：外匯儲備餘額降幅逐漸收窄，外儲充裕
中國外管局：未來資本的雙向流動會更加活躍
中國外管局：當前跨境資金風險基本可控，未來外匯監管會在便利化和防風險之間保持平衡
中國外管局：在目前政策框架下，未來可逐步適應美聯儲貨幣政策正常化

路邊社2

12 : 09 評級機構穆迪：日本經濟成長所面臨的結構性不利因素依然持續存在
穆迪：近期的經濟趨勢暗示，日本可能進一步放寬貨幣政策並重新審視財政政策