12月23日 早報+摘要

巴菲特

12月23日早報

12月23日重要經濟數據公佈
00:00 美國 12月堪薩斯聯儲製造業指數 報: 正24• 前值: 正9
00:00 美國 12月堪薩斯聯儲綜合指數 報: 正11• 前值: 正1
00:00 美國 11月達拉斯聯儲個人消費支出(PCE) 報: +1.1%• 前值: +2.2%
15:00 德國 1月GfK消費者信心指數 • 預測: 9.9• 前值: 9.8
15:45 法國 第3季度國內生產總值(GDP)季率終值 • 預測: +0.2%• 前值: -0.1%
15:45 法國 11月消費者支出月率 • 預測: -0.1%• 前值: +0.9%
16:00 瑞士 12月KOF領先成長指標 • 前值: 102.2
17:30 英國 第3季度流動帳平衡(英鎊) • 預測: 274.5億赤字• 前值: 259.2億赤字
17:30 英國 第3季度商業投資年率 • 前值: -1.6%
17:30 英國 第3季度商業投資季率 • 前值: +0.9%
17:30 英國 第3季度國內生產總值(GDP)年率 • 預測: +2.3%• 前值: +2.3%
17:30 英國 第3季度國內生產總值(GDP)季率 • 預測: +0.5%• 前值: +0.5%
20:30 美國 11月建築許可月率修訂 • 前值: -4.7%
20:30 美國 11月建築許可年率修訂 • 前值: 120.1萬戶
21:30 加拿大 10月國內生產總值(GDP)月率 • 預測: 0.0%• 前值: +0.3%
23:00 美國 12月密西根大學現況指數 • 預測: 112.0• 前值: 112.1
23:00 美國 12月密西根大學預期指數 • 預測: 89.0• 前值: 88.9
23:00 美國 11月新屋銷售年率 • 預測: 57.5萬戶• 前值: 56.3萬戶
23:00 美國 11月新屋銷售月率 • 預測: +2.1%• 前值: -1.9%
23:00 美國 12月密西根大學消費者信心指數終值 • 預測: 98.0• 前值: 98.0

要聞與市場摘要

美國11月消費者支出溫和直指第四季經濟放緩，但製造業重現生機
美國11月消費者支平^皇長溫和，因家庭收入九個月來首次零增長，表明經濟在前一季快速增長後第四季放緩。但周四發布的其它數據顯示經濟仍穩固。上月美國資本財新訂單增長，表明石油對企業支出的拖累有所減弱。雖然上周初請失業金人數達到六個月高位，但整體就業市場強勁的局面未變。商務部同時發布，美國第三季GDP環比年率終值為成長3.5%，高於前值3.2%，是2014年第三季以來的最快增速。數據出爐後，美元兌一籃子貨幣幾無變動，美債價格走低，美股也下挫。

意大利西雅那銀行籌資計劃失敗，政府準備出手相救
意大利第三大銀行西雅那銀行(Banca MPS)表示，年底前在市場籌資50億歐元(52億美元)的計劃已失敗。政界消息人士表示，新上任的總理真蒂洛尼準備在數小時內召開內閣會議，批準一項法令，向西雅那銀行進行紓困。這將是2009年以來的第三次紓困。議會周三已允許意大利政府額外舉債最多200億歐元，用於救助問題銀行，西雅那銀行即成為此輪救助的開始。

歐洲央行打算等明年9月德國選舉後再採取下一步政策行動--消息
歐洲央行計劃等到2017年下半年再認真討論是否進一步採取刺激行動，也就是等到德國選舉之後。德國政界一直批評歐洲央行的寬鬆貨幣政策。高級官員告訴路透，在對抗危機多年之後--包括與德國政界之間爆發理念衝突，歐洲央行現在意識到購債計劃的效力正在減退，而且任何新的重大行動都可能造成政治影響，讓自己成為抨擊對象。除了德國，明年荷蘭、法國可能還有意大利也將舉行選舉。
        
中國外管局發言人稱或調整美債投資，需採取措施遏制資本外流
中國外管局官員李紅燕周四表示，中國或調整對美國公債的投資，而減持美債是戰術性操作。外管局發言人王春英表示，中國需要採取“逆周期”舉措以控制大量資本外流。王春英稱，中國今年對外直接投資增長得太多太快。
   
近期人民幣兌美元貶值主因市場預期變化，非基本面因素--中國央行專家
中國人民銀行研究局首席經濟學家馬駿周四稱，最近人民幣等多國貨幣兌美元貶值主因市場預期變化，沒有太多的基本面因素；中國有信心在增加匯率彈性的基礎上，保持人民幣在合理均衡水平上的基本穩定。他稱11月以來人民幣兌美元匯率加速貶值主因美元指數走強，人民幣兌美元貶值幅度實際上小於多數貨幣。   
   
北京市開啟國企員工持股試點，員工持股比例原則不高於30%
新華社報導稱，北京市國資委正式出台在國有控股混合所有制企業開展員工持股試點的實施辦法，明確了員工可以貨幣、科技成果入股方式出資等關鍵性內容，但員工持股總量原則上不高於公司總股本的30%。報導稱，實施辦法明確規定，員工出資方式包括貨幣出資、科技成果入股，單一員工持股比例原則上不高於公司總股本的1%。

市場摘要:
   
股市:  
美國股市周四收盤下跌，受零售類股下挫拖累；在特朗普勝選帶動股市近期上漲後，投資者稍作喘息。
   
道瓊工業指數收跌23.08點，或0.12%，至19,918.88點
標準普爾500指數收跌4.22點，或0.19%，至2,260.96點
納斯達克指數收挫24.011點，或0.44%，至5,447.422點

歐洲股市在清淡交投中小幅收低，礦業股和金融股走軟；意大利西雅那銀行(Banca MPS)可能需要政府救助，挫至紀錄新低。泛歐STOXX指數跌0.2%，連跌第二日，但仍接近周二所創的1月4日來最高。英股富時100指數收高0.32%。德股DAX指數收低0.11%。法股CAC指數微升0.02%。
   
匯市:  
美元兌一籃子貨幣基本持穩，徘徊在本周稍早觸及的14年高位下方。美元指數小漲，報103.08，但仍低於周二觸及的2002年12月以來最高103.65。歐元兌美元尾盤上漲0.1%，報1.0429美元。歐元兌日圓上漲0.1%，報122.67日圓。美元兌日圓持平在117.57日圓，一周前觸及2月初以來最高118.66日圓。
      
債市:
美國公債收益率上漲，此前發布的數據顯示美國經濟成長改善；投資者也在為下周的新債供應做準備。指標10年期美債尾盤下跌3/32，收益率報2.55%，高於周三尾盤的2.54%。南歐國家公債收益率上漲，意大利西雅那銀行看來將得到該國政府救助，為區內受困銀行業前景帶來一絲曙光。1600 GMT，意大利10年期公債收益率上升4個基點至1.86%，西班牙10年期公債收益率漲幅相仿，報1.41%。所有其他歐元區公債收益率今日上漲1-3個基點。
      
油市:  
油價在清淡交投中上漲，受助于強勁的美國經濟數據，及產油國可能遵守限產協議的樂觀預期。美國原油收高0.46美元，或0.9%，報每桶52.95美元；布蘭特2月原油期貨收高0.59美元，或1.1%，報55.05美元。
   
金屬市場:
黃金價格下跌，因美元在震盪交投中上升，且預期美聯儲將繼續升息。現貨金收低約0.3%報每盎司1,128.6美元。美國2月期金收跌2.5美元，或0.22%，報每盎司1,130.70美元。現貨銀下跌0.94%，報每盎司15.78美元。現貨鉑金下滑至每盎司901.99美元。現貨鈀金連續第七日下跌，報654.9美元。
   
期銅小幅收高，但盤中一度跌至逾一個月最低，因美元全面上漲和中國進口大幅下滑燃點需求憂慮。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收漲0.1%，至每噸5,519美元；稍早低見5,419.5美元，為11月18日來最低。期鉛下滑2.7%，報2,124美元。期錫上漲0.2%，報20,940美元。期鎳跌1.2%，報10,730美元。


<路透轉載>

路邊社2

07 : 48      

消息指出，歐洲央行(ECB)計劃等到2017年下半年再認真討論是否進一步採取刺激行動，也就是等到德國選舉之後。德國政界一直批評歐洲央行的寬鬆貨幣政策。據歐洲央行高級官員透露，在對抗危機多年之後包括與德國政界之間爆發理念衝突，歐洲央行現在意識到其2.3萬億歐元(2.41萬億美元)購債計劃的效力正在減退，而且任何新的重大行動都可能造成政治影響，讓自己成為抨擊對象。除了德國，明年荷蘭、法國可能還有意大利也將舉行選舉。德國總理梅克爾正在尋求連任。在這四個國家中，歐洲央行最有可能在德國成為一項議題。許多德國人認為，歐洲央行的政策正在損及儲戶的回報和加快房地產價格上漲。官員們表示，歐洲央行僅延長了資產購買計劃，就是希望在9月選舉前暫不採取任何進一步行動

路邊社2

08 : 55   意大利政府內閣表示，西雅那銀行救助計劃將要求一級債券以75%的名義價值轉換   
西雅那銀行救助計劃包括二級債券以100%的名義價值轉換

意大利政府內閣已授權創建一隻規模為200億歐元的基金來支持陷入困境的意大利銀行業，西雅那銀行預計將是第一家受到救助的銀行。

意大利財政部宣稱明年將有2160億歐元債券到期回贖，較今年多300億。而新債發行也更困難，預計政治發展衝擊明年政府債券孳息表現

意大利總理：意大利內閣批准旨在拯救脆弱銀行的法令
意大利政府正研究幫助西雅那銀行的方式 意大利經濟部長預計西雅那銀行將提出協助要求
將對西雅那銀行有一項產業計劃，必須獲得歐盟批准
西雅那銀行救助計劃將採取預防性資本重組形式，次級債將轉股
西雅那銀行救助計劃將包括保護持有次級債散戶的機制

路邊社2

08 : 58  周五民調機構YouGov與經濟和商業研究中心(Cebr)一項調查顯示，本月英國消費者信心下滑至英國退歐公投以來最低水平，受通脹上升壓力的疑慮打壓。12月的消費者信心調查下滑1點至108.1，為7月來最低水準。調查發現，在通脹料將大幅上揚的情況下，對未來12個月家庭財務的樂觀情緒明顯下降。YouGov/Cebr的報告與周四的GfK調查不謀而合，顯示消費者對2017年前景的看法惡化，儘管整體信心改善

路邊社2

09 : 11 美國投資大亨伊坎(Carl Icahn)周四表示環境和銀行業監管嚴重拖累美國企業投資，指改革這兩個領域的監管將是他擔任總統顧問後的首要任務。特朗普的過渡團隊周三提名伊坎為監管問題方面的總統特別顧問。伊坎在接受美國國家廣播公司商業新聞台(CNBC)採訪時說，有人批評他的大量商業交易可能會與顧問身份存在利益衝突，他對此感到震驚

路邊社2

09 : 28  金價周五幾無變動，可能出現連續第七周周線下滑，因預期美聯儲將選擇在2017年更多次升息。現貨金周四收低0.2%。周線預料將收低近0.5%。美國11月美國資本財新訂單增幅高於預期。周四的其他數據顯示，美國第三季國內生產總值(GDP)環比年率終值為成長3.5%，增幅也高於預期。但上周初請失業金人數達到六個月高位，且消費者支出僅小幅增加。更多有關美國經濟增長強勁的跡象可能促使美聯儲盡早收緊政策，這對黃金不利。另外，周四的一項調查顯示，全球投資者12月的股票持倉增至六個月高點，因押注美國當選總統特朗普承諾的財政支出可能會刺激增長和通脹
   
日本內閣周四批準2017財年規模創紀錄的8,300億美元支出預算，寄望低利率和日圓疲軟限制舉債，凸顯政府在控制債務方面面臨的挑戰
   
國際貨幣基金組織(IMF)數據顯示，俄羅斯和哈薩克斯坦11月黃金儲備增加

路邊社2

10 : 00   美國總統當選人特朗普周四發表推文，呼籲擴大美國的核能力。該言論令防止核擴散專家感到震驚。這些專家稱，美國加強核武會引發全球緊張局勢。特朗普在推文中指出在全世界在核武器問題上醒悟過來之前，美國必須大幅加強和擴大核能力，但他沒有給出進一步細節。目前尚不清楚是什麼促使特朗普發表這樣的言論。不過，俄羅斯總統普京在周四早些時候稱，俄羅斯需要加強戰略核力量的軍事潛力

路邊社2

15 : 00 德國1月GfK消費者信心指數報 9.9• 預測: 9.9• 前值: 9.8

路邊社2

16 : 00  瑞士12月KOF領先成長指標報 102.2• 前值: 102.2

法國第3季度國內生產總值(GDP)季率終值報    +0.2% • 預測: +0.2%• 前值: -0.1%   
法國11月消費者支出月率報   +0.4% • 預測: -0.1%• 前值: +0.9%   (修訂：  +0.8%)