6月1日 早報+摘要

巴菲特

6月1日 早報

6月1日重要經濟數據公佈
06:45 紐西蘭 第1季度貿易條件季率 報: +5.1%• 預測: +3.9%• 前值: +5.7%
07:30 澳洲 5月AIG製造業指數 報: 54.8• 前值: 59.2
07:50 日本 第1季度商業資本支出年率 報: +4.5%• 前值: +3.8%
07:50 日本 上週投資外國債券 報: 買超7,321億• 前值: 買超7,799億 R
07:50 日本 上週外資投資日股 報: 買超1,296億• 前值: 賣超259億 R
08:30 日本 5月經製造業採購經理人指數(PMI)終值 報: 53.1• 前值: 52.0
09:30 澳洲 4月零售銷售月率 報: +1.0%• 預測: +0.3%• 前值: -0.2% R
09:30 澳洲 第1季度廠房/機械設備資本支出 • 前值: +0.4%
09:30 澳洲 第1季度建築資本支出季率 報: +0.7%• 前值: -4.1%
09:30 澳洲 第1季度資本支出季率 報: +0.3%• 預測: +0.8%• 前值: -2.1%
09:45 中國 5月財新製造業採購經理人指數(PMI)  報: 49.6• 前值: 50.3
13:45 瑞士 第1季度國內生產總值(GDP)季率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.1%
13:45 瑞士 第1季度國內生產總值(GDP)年率 • 前值: +0.6%
14:00 英國 5月Nationalwide房價指數月率 • 預測: -0.1%• 前值: -0.4%
14:00 英國 5月Nationalwide房價指數年率 • 預測: +2.5%• 前值: +2.6%
15:15 瑞士 4月零售銷售年率 • 前值: +2.1%
15:30 瑞士 5月製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 57.4
15:45 意大利 5月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 56.0• 前值: 56.2
15:50 法國 5月Markit製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 54.0• 前值: 54.0
15:55 德國 5月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 59.4• 前值: 59.4
16:00 歐元區 5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 57.0• 前值: 57.0
16:00 意大利 第1季度國內生產總值(GDP)季率終值 • 預測: +0.2%• 前值: +0.2%
16:00 意大利 第1季度國內生產總值(GDP)年率終值 • 預測: +0.8%• 前值: +0.8%
16:30 英國 5月Markit/CIPS製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 56.5• 前值: 57.3
19:30 美國 5月Challenger商業計劃裁員崗位 • 前值: 36,602個
20:15 美國 5月ADP民間就業崗位變動 • 預測: 增加18.5萬個• 前值: 增加17.7萬個
20:30 美國 四週均值(5月27日當週) • 前值: 23.525萬人
20:30 美國 續請失業金人數(5月13日當週) • 預測: 192.0萬人• 前值: 192.3萬人
20:30 美國 一週初請失業金人數(5月27日當週) • 預測: 23.9萬人• 前值: 23.4萬人
21:30 加拿大 5月Markit經季節調整製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 55.9
21:45 美國 5月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 52.5
22:00 美國 4月建築支出月率 • 預測: +0.5%• 前值: -0.2%
22:00 美國 5月供應管理協會(ISM)製造業指數 • 預測: 54.6• 前值: 54.8
22:00 美國 5月供應管理協會(ISM)投入物價分項指數 • 預測: 66.4• 前值: 68.5
22:00 美國 5月供應管理協會(ISM)就業分項指數 • 預測: 52.8• 前值: 52.0
22:00 美國 5月供應管理協會(ISM)新訂單分項指數 • 前值: 57.5
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-日本央行審議委員原田泰發表講話
-美聯儲理事鮑威爾在紐約經濟俱樂部發表講話(1200)
-美銀美林創新中國峰會(1200)
-歐洲央行(ECB)管委暨奧地利央行總裁諾沃特尼發表講話(1500)
-歐洲央行執委勞滕施萊格在IMF/世界銀行/美聯儲主辦的第17屆金融部門面臨的政策挑戰會議上講話
-歐洲央行監事會委員Pentti Hakkarainen發表講話
-瑞士經濟論壇會議(至6月2日)   
-印度總理莫迪出席與俄羅斯的雙邊年度峰會(至6月2日)

要聞與市場摘要

美國4月成屋待完成銷售較前月下降，但樓市復甦趨勢無改
美國4月成屋待完成銷售較前月下降1.3%，為連續第二個月下降，因供應吃緊，不過就業市場強勁仍然在支撐住房市場復甦。今年房地產市場料仍會對國內生產總值(GDP)做出正面貢獻。此外，5月中西部地區製造業活動加速至兩年半高位。數據公布後，PHLX房市指數幾無變動，股市則全面下跌。美元指數下滑，美債價格上漲。
   
歐元區5月通脹率放緩幅度大於預期，主因食品和能源漲價變慢
歐元區5月通脹率放緩至1.4%，低於4月的1.9%，也略低於市場原本預估的1.5%。5月扣除食品和能源的消費者物價調和指數(HICP)初值也從4月的1.2%降至1.0%，符合分析師預估。通脹率放緩主要因為能源和食品成本漲幅下滑。此外，歐元區4月失業率降至9.3%，為八年來最低水平。德國央行總裁魏德曼稱，因歐元區復甦增強，即便歐洲央行減少刺激措施，通脹仍會續升。
   
美國經濟以溫和至適度的步伐擴張，通脹仍遲滯-美聯儲褐皮書
美聯儲公布最新褐皮書稱，4月初到5月底，美國經濟以溫和至適度的步伐擴張，但鮮有跡象顯示通脹會打破近期遲滯的趨勢。美聯儲12個聯儲銀行所在地區多數報告，儘管消費者支出近期趨軟，但企業表達了對短期前景的樂觀看法。就業市場也繼續收緊，就業和薪資都以溫和至適度的步幅增加。
   
穆迪稱全球經濟復甦將持續，中國經濟增速將繼續放緩
穆迪稱2017年全球經濟增長前景改善的態勢料會持續，因發達經濟體的風險減弱而發展中國家保持擴張。隨著風險狀況變得更為有利，全球經濟復甦將持續。短期內發達經濟體的貨幣政策將繼續分化，之後會逐漸趨向緊縮。
穆迪預計美國經濟在今年首季開局趨軟後將出現“反彈”，2017年和2018年歐元區經濟增速預計會保持穩定，因受內部需求支撐。穆迪對英國脫歐後的不確定性最終將打壓英國經濟活動的觀點基本沒有改變。穆迪還稱，中國經濟增速將繼續放緩，因地產相關投資減少，但其仍相信中國經濟成長出現“無序減速”的短期風險有限。

市場摘要:
   
股市:  

美國股市周三微幅下滑，因摩根大通和美國銀行警告當前季度營收疲弱後，金融股下跌，抵消防禦類股上漲帶來的提振。
   
道瓊工業指數收低20.82點，或0.1%，至21,008.65點
標準普爾500指數收跌1.11點，或0.05%，至2,411.80點
納斯達克指數下滑4.67點，或0.08%，至6,198.52點
本月，標普500指數上漲1.16%，道指升0.31%，納指上漲2.5%
   
歐洲股市收平，5月則錄得連續第四個月上漲，儘管因新的政治憂慮和在意外強勁的業績期後缺乏新的刺激因素，促使投資人對銀行股和商品股鎖定了一些獲利。泛歐STOXX 600指數今日收盤變動不大，5月升0.9%，為2月以來最小的月度升幅。英股富時100指數微跌0.09%，但受英鎊走軟帶動，5月錄得今年表現最佳的一個月。德股DAX指數收高0.13%。法股CAC指數收低0.42%。
   
匯市:

美元全線下滑，兌日圓跌至兩周低點，兌歐元跌至逾一周低點，因華盛頓政治緊張局勢升溫。美元兌歐元5月創下逾一年來最差月度表現，儘管歐洲央行承諾會維持刺激政策。美元兌一籃子主要貨幣錄得1月來最大月度百分比跌幅。紐約尾盤，美元兌日圓跌0.1%，報110.67日圓，稍早跌至兩周低點。歐元兌美元升0.5%，報1.1236美元，美元指數跌0.3%，報96.99。英鎊兌美元升0.2%，報1.2883美元。人民幣兌美元升至逾六個月高位，因市場認為中國央行目前大幅打壓人民幣兌美元的意願降低。
      
債市:  
美國長期公債收益率(殖利率)觸及逾五周低點，指標公債收益率跌至近兩周最低，因月底買盤和美國樓市數據令市場質疑美聯儲在6月後，今年是否還能再度加息。 30年期公債收益率跌至4月20日來最低的2.856%。指標10年期公債收益率觸及13個交易日低點2.196%，尾盤價格上漲3/32，收益率報2.205%。三年期至七年期公債收益率也觸及13個交易日低點，三年期公債收益率低見1.427%，兩年期公債收益率觸及八日最低的1.278%。
      
歐元區二線國家公債收益率下滑，此前數據顯示通脹跌至遠低於歐洲央行目標水準，而下周歐洲央行將舉行貨幣政策會議。從歐洲央行刺激政策中得益最多的意大利和葡萄牙公債收益率跌幅最大，一度下挫2-4個基點，表現超過其他歐元區公債。歐洲交易時段臨近結束時，多數其他歐元區公債收益率變動不大，盤中多數時間下滑
      
油市:
油價急挫3%至三周低位，因利比亞增產扶助提振石油輸出國組織(OPEC)月度產量年內首次增加。7月布蘭特原油下跌1.53美元，或3.0%，收報每桶50.31美元，為5月10日來最低收位。美國原油下挫1.34美元，或2.7%，收報每桶48.32美元，為5月12日來最低收位。本月，布蘭特原油跌近3%，連續第五個月下跌；美國原油跌逾2%，連續第三個月下跌。
   
金屬市場:
金價上漲，因美元走軟，以及地緣政治緊張情緒提供支撐，但本月金價變動不大，因美國下月加息的可能性增加。現貨金收報每盎司1,268.09美元，本月升約0.2%。美國期金收報每盎司1,272.0美元。
   
倫敦金屬交易所(LME)期鎳價格挫至11個月低點，因投資人擔心主要出產國印尼和菲律賓供應不斷增加，而中國的不鏽鋼廠需求不振。指標三個月期鎳下挫1.6%，收報每噸8,970美元，稍早觸及6月底來最低的8,825美元。三個月期銅收高0.4%，報每噸5,681美元。


<路透轉載>
   

路邊社2

01 : 02  英鎊周三從逾一個月低位反彈，此前兩份民調顯示英國首相文翠珊的保守黨對工黨的領先優勢擴大至雙位數，和顯示她可能在下周大選中無法獲得足夠多數席位的跡象不一致。英鎊在倫敦盤初低見1.2770美元，此前YouGov民調首次顯示英國可能出現懸峙國會風險，反而可能是一個偏左翼的聯合政府上台。但稍後Kantar和Panelbase民調顯示，保守黨對工黨的領先優勢分別為10個百分點和15個百分點，令英鎊得到喘息。英鎊重返1.29美元以上

路邊社2

01 : 05 德國央行總裁魏德曼表示因歐元區復甦增強，即便歐洲央行減少刺激措施，通脹仍會續升

路邊社2

02 : 00 美聯儲褐皮書表示4月初到5月底，多數聯儲地區報稱其經濟繼續以溫和至適度的步伐擴張
消費者支出軟化，多數地區報告製造業和多數非金融服務行業適度成長
多數地區表示企業表達了對短期前景樂觀
多數聯儲地區指出越來越多的行業和地區出現用工短缺
多數地區報告就業和薪資繼續以溫和至適度的步幅成長
定價壓力總體變動不大，多數地區報告小幅增加
這份褐皮書是由費城聯儲根據5月22日或之前收集的數據整理完成的

路邊社2

08 : 42 日本5月製造業採購經理人指數(PMI)終值為53.1(初值為52.0，4月終值為52.7)，因新訂單和產出加速增長，日本5月製造業活動擴張速度為三個月最快，因新訂單增長，促使企業加快生產。這進一步顯示第二季經濟保持成長動力。

路邊社2

09 : 10 新西蘭第一季貿易條件創1973年以來最高，因乳品業復甦增強了該國的海外購買力

路邊社2

09 : 38 金價周四持穩，上日在地緣政治緊張形勢的支撐下觸及五周高位，但對於美聯儲6月將升息的預期則制約金價。現貨金微跌0.1%報每盎司1,267.32美元。周三曾觸及1,273.74美元高位，為4月15日以來最高。美元兌一籃子主要貨幣周四徘徊在近期所及六個半月低位附近。 美國4月成屋待完成銷售連續第二個月下降，因供應吃緊，不過就業市場強勁仍然在支撐住房市場復甦
   
根據CME Group的FedWatch，聯邦基金利率期貨暗示，交易商預期美聯儲6月13-14日政策會議上升息的機率為87%

路邊社2

09 : 46 日本央行審議委員原田泰：有關未來撤出政策尚未作出決定
長期來看日本央行不會遭受損失
實質利率下降不僅是因為央行政策，還反映出日本經濟長期增長潛力下降
如果失業率繼續下降，日本通脹率無疑會上升
日本央行退出寬鬆政策時可能採取的措施包括上調超額準備金利率，出售日本央行持有的日本公債

路邊社2

09 : 46 美國舊金山聯儲總裁威廉姆斯表示，美國通脹率低於2%的情況對於貨幣政策是個挑戰
他的基本觀點是今年升息三次，如果美國經濟增強可能升息四次
美國通脹率偏離2%目標的話，可能影響貨幣政策決定
美國經濟表現良好

路邊社2

人民幣兌美元即期早盤升破6.80關口至6.7930元，創2016年11月10日以來新高   
香港離岸人民幣兌美元升破6.74關口至6.7340元，創2016年10月14日以來新高   
中國人民幣兌美元開盤報6.8011元，上日收報6.8170元

中國兩大PMI先行指標5月走勢明顯背離。官方製造業PMI超預期持平於前月的51.2，而財新製造業則出現近一年來的首次收縮，產出、新訂單、價格等主要分項指數環比均下滑；與官方指標顯示的庫存改善不同，財新的採購和產成品庫存一減一增，反映出製造企業已不再積極補庫存。

中國財新5月製造業PMI降至49.6，為11個月首次收縮（上月為50.3）
中國財新5月製造業新訂單指數降至50.3，創11個月低位（上月為50.9）