3月15日 早報+摘要

巴菲特

3月15日 早報

3月15日重要經濟數據公佈
05:45 紐西蘭 第4季度國內生產總值(GDP)季率 • 預測: 0.7%• 前值: 0.6%
05:45 紐西蘭 第4季度國內生產總值(GDP)年率 • 預測: 3.1%• 前值: 2.7%
07:50 日本 前週日本投資外國債券(日圓) • 前值: 賣超11,885億
07:50 日本 前週外資投資日股(日圓) • 前值: 賣超4,634億
15:45 法國 2月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 前值: -0.1%
15:45 法國 2月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: 1.3%• 前值: 1.3%
16:15 瑞士 2月生產者/進口物價月率 • 前值: 0.3%
16:15 瑞士 2月生產者/進口物價年率 • 前值: 1.8%
16:30 瑞士 第1季度三個月LIBOR目標區間中點 • 預測: 負0.75%• 前值: 負0.75%
20:30 美國 3月紐約聯儲製造業指數 • 預測: 15.0• 前值: 13.1
20:30 美國 2月進口物價月率 • 預測: 0.2%• 前值: 1.0%
20:30 美國 2月出口物價月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.8%
20:30 美國 初請失業金人數(3月10日當週) • 預測: 22.6萬人• 前值: 23.1萬人
20:30 美國 初請失業金人數四週均值(3月10日當週) • 前值: 22.25萬人
20:30 美國 續請失業金人數(3月3日當週) • 預測: 190.0萬人• 前值: 187.0萬人
20:30 美國 3月費城聯邦儲備銀行製造業指數 • 預測: 正23.0• 前值: 正25.8
22:00 美國 3月NAHB房屋市場指數 • 預測: 正71• 前值: 正72
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：   
-全國政協十三屆一次會議閉幕會，通過政協第十三屆全國委員會第一次會議關於常務委員會工作報告的決議等(0130)
-瑞士央行貨幣政策會議(0830)
-歐洲央行執委勞滕施萊格發表演說(1545)   
-澳洲央行副總裁德貝爾發表講話(2245)

要聞與市場摘要

美方施壓中國將對美貿易順差減少1,000億美元--白宮
白宮發言人表示，特朗普政府正施壓中國，要求將中國對美貿易順差減少1,000億美元，這澄清了上周特朗普總統的推文。上周三特朗普推文稱，已要求中國研究將中美貿易失衡減少10億美元的計劃。不過該位發言人表示，特朗普的意思是說1,000億美元。至於美國政府希望中國如何實現削減順差的目標--通過增加購買大豆或飛機等美國商品是否就足夠，還是希望中國大舉調整產業政策，減少對國有企業的補貼抑或進一步削減鋼鋁產能，對此白宮發言人並未詳細闡述。
   
電視評論員庫德洛稱特朗普將任命他為國家經濟委員會主任
美國電視評論員暨保守派經濟分析師庫德洛周三表示，特朗普總統已挑中他接替柯恩，出任白宮首席經濟顧問。白宮發言人Sarah Sanders證實特朗普周二和庫德洛有過談話，但她並未證實特朗普向這位現年70歲的CNBC評論員提供這個職位。“沒有人事案宣布，”她對記者表示。庫德洛過去支持自由貿易措施。他在接受CNBC採訪時稱，他認為應當對中國實施更強硬的貿易措施。

美國2月零售銷售下降，但通脹壓力穩步上升
美國2月零售銷售連續第三個月下降，因家庭減少對車輛和其他大件的購買，促使分析師下調對第一季經濟增長預測。儘管消費支出有降溫跡象，但通脹壓力穩步上升，應能讓美聯儲(FED)可以在下周升息。商務部表示，上個月零售銷售較前月下滑0.1%。1月數據修正為減少0.1%，初值為下滑0.3%。這是2012年4月以來，零售銷售首次連續三個月下滑。
勞工部在另一份報告中表示，扣除食品、能源和貿易的最終需求生產者物價指數(PPI)較前月上升0.4%，與1月升幅持平。美國金融市場基本未理會疲弱的零售銷售報告，投資者反而關注PPI數據。美元指數起初走強，隨後回吐漲幅基本持平。
   
歐洲央行總裁德拉吉稱，物價漲勢穩定向目標靠攏時將結束購債
歐洲央行總裁德拉吉表示，該行需要看到進一步證據表明通脹升向目標，唯有對物價漲勢穩定朝目標前進感到滿意時，才會結束購買資產。德拉吉表示，央行政策指導中的先後順序不會改變。並稱美國的貿易限制是一大不確定性來源，但初步預估表明，這些措施的第一輪影響對歐元區來說可能比較小。
歐洲央行首席經濟學家普雷特則表示，歐洲央行將需要使政策指引更加具體，當前的指引過段時間後將會喪失其有效性。
   
中國2月央行口徑外匯占款連兩月小增，未來聚焦外圍市場動向
中國央行口徑外匯占款2月增加40.51億元人民幣，為連續第二個月小增。分析人士指出，這主要是因為人民幣匯率雙向波動、市場預期較為穩定，跨境資金流動趨於平衡，央行也逐漸退出常態化的市場干預，不過未來仍需要聚焦外圍市場動向。受到人民幣兌美元貶值等因素影響，中國央行口徑外匯占款自2015年11月起 連續22個月下跌，並在去年9月起連續三個月轉為增長，但12月再現大幅下跌；不過今年1月央行口徑外匯占款增加44.82億元，逆轉跌勢，並創下27個月新高。
   
OPEC預計競爭對手產量上升，抵消其減產努力
在油價上升刺激美國頁岩油生產之際，石油輸出國組織(OPEC)上調了2018年非OPEC產油國的石油供給增幅預估，較四個月前的預估提高近一半，這將抵消OPEC牽頭的減產行動以及委內瑞拉產出大幅下滑的影響。OPEC在月報中稱，2018年非OPEC石油供應增幅料為166萬桶/日。這是OPEC自去年11月以來第四次上調這一預估，當時預測的增幅為87萬桶/日。   
   
梅克爾梅開四度，再度獲議會通過續任德國總理
德國議會投票通過由梅克爾續任總理，這是她第四個、可能也是最後一個總理任期；由於梅克爾的支持率下滑，且領導著一個脆弱的執政聯盟，這恐將成為她最為艱困的一個任期。議員們以364票贊成、315票反對、9票棄權的比數，通過現年63歲的梅克爾續任總理案。在表決過後，梅克爾向德國下議院表示，“我接受此表決結果。”

英國驅逐23名俄外交官，因認定俄羅斯毒害前雙面間諜
英國宣布驅逐23名俄羅斯外交官，這是自冷戰以來最大規模的驅逐行動。此前一名身在英國的前俄羅斯雙面間諜遭化學品毒害，英國首相特雷莎梅稱是俄羅斯所為。特雷莎梅宣布有可能凍結構成安全威脅的俄羅斯國家財產、頒布新法來打擊敵對的國家活動、並對今年夏季在俄羅斯舉行的足球世界杯降低英國出席人員級別。
   
市場摘要:

股市:  
美國股市周三下跌，因美國總統特朗普尋求對更多中國進口商品徵收關稅，加重市場擔憂如果爆發貿易戰，可能推高美國企業成本並損及其海外銷售。波音急挫2.5%，在道指成份股中領跌，因投資者認為，該公司可能尤其容易受到貿易報復的影響
道指收跌248.91點，或1%，至24,758.12點
標準普爾500指數收挫15.83點，或0.57%，至2,749.48點
納斯達克指數收跌14.20點，或0.19%，至7,496.81點
   
歐洲股市下跌，雖然阿迪達斯業績強勁以及礦業股走高，但都未能抵消銀行股下跌、以及意大利股市受新的政治不安衝擊走低的影響。意大利FTSE MIB指數下跌1.1%，因右翼領袖和想成為總理的薩爾維尼重申該黨的歐元缺陷論觀點，該國銀行股下跌1.4%，歐洲銀行股指數下挫1%。泛歐STOXX 600指數跌幅限制在0.2%，受累于美股早盤走低，德國DAX指數收升0.14%，英股富時100指數收挫0.09%，法股CAC-40指數收跌0.18%。
   
匯市:  
美元上漲，此前連續三日走低，因投資者對美元空頭押注鎖定獲利，但美元前景仍不明朗，因特朗普政府的政治不確定性，和對貿易戰的憂慮重燃。美元指數升0.1%，報89.73，距離一個月低點89.40不遠。美元兌日圓下跌0.3%，報106.29日圓，從隔夜觸及的兩周高位下滑，因日本的政治爭議略有緩和。歐元觸及日低，此前歐洲央行總裁德拉吉在講話中持鴿派基調。歐元尾盤跌0.2%，報1.2369美元。
   
債市:
美國公債收益率曲線趨平，因英俄外交緊張關係升級，加上美國經濟數據疲弱、以及對美國政治和貿易問題的擔憂，令投資者轉趨謹慎。較之短債，長債的收益率跌幅更加明顯，兩年期和10年期公債收益率之差較周二尾盤縮窄3.2個基點，至55.3個基點。五年期和30年期公債收益率差收窄3.8個基點，至44.4個基點。美國10年期公債收益率下跌2.9個基點，報2.819%。30年期公債收益率跌3.9個基點，報3.062%。三年期公債收益率下降1.8個基點，報2.405%。兩年期公債收益率跌0.5個基點，報2.258%。
   
意大利公債收益率上漲，此前該國疑歐派政黨北方聯盟的領導人薩爾維尼稱，歐元不是不可逆轉的；只要無民主黨，他可接受任何形式的執政聯盟。意大利3月4日大選後產生懸峙議會，北方聯盟與反建制的五星運動黨正在爭奪權力。薩爾維尼發表講話後，意大利10年期公債收益率最高升至2.03%，日內升5個基點。意大利和德國10年期公債收益率之差升高6個基點，至盤中高位的144點。
   
油市:
油價上揚0.4%，盤中走勢震盪，此前美國能源資料協會(EIA)的報告顯示，上周美國原油庫存增幅超預期，且為為1月底以來最大增幅，但被餾分油和汽油庫存減少所抵消。布蘭特原油期貨上揚0.25美元，或0.4%，收報每桶64.89美元。美國原油期貨也上漲0.25美元，收報每桶60.96美元。
   
金屬市場:  
金價小跌，受累于美元反彈，以及預期利率將會攀升，但美國國務卿蒂勒森突然被解職後，出現對黃金的避險買盤。現貨金結算價報每盎司1,324.60美元，盤中觸及3月7日以來最高1,330.02美元。美國4月期金收跌1.50美元，或0.1%，報每盎司1,325.60美元。
   
期鋅走低，因倫敦金屬交易所(LME)鋅庫存攀升，但預期最大消費國中國需求增強，為鋅價提供支撐。指標LME期鋅收跌1.8%，報每噸3,226.5美元。LME倉庫的鋅庫存自3月3日以來已增長近60%，至20.7775萬噸。期鎳收盤時沒有成交，最後買入價下跌0.3%，報每噸13,835美元，稍早觸及兩周高位14,030美元。期銅收漲0.6%，報每噸6,987美元。


<路透轉載>

路邊社2

09:16
周三滬深證交所融資融券餘額當日增加19.5億元人民幣，連續三日上升；兩市兩融餘額為10,076.5億元，續創逾一個月新 高。


08:25
美國共和黨人周三敲響警鐘，此前民主黨宣稱贏得賓夕法尼亞州眾議院議席補選。這次選舉被看成對特朗普總統政績的表決，不過雙方票數非常接近。溫和派民主黨候選人Conor Lamb周三以零點幾個百分點的微弱優勢擊敗保守派共和黨候選人Rick Saccone，贏得了眾議院的一個席位。現在距離美國中期選舉還有八個月，這對共和黨來說是個不祥之兆。賓夕法尼亞州的一位官員稱，最初的計票結果將在3月26日公布，但最終的結果要等待數周才能公布。周三非正式的計票結果顯示，Lamb領先Saccone 627票；Lamb贏得了49.8%的選票，Saccone得票率為49.6%。共和黨眾議院全國委員會的發言人表示，共和黨尚未承認敗選，不排除重新計票或其他法律行動。


08:16
即將出任美國國家經濟委員會主任的庫德洛(Larry Kudlow)表示，中國在貿易問題上從美國等國家那里得到了應得的強硬回應，儘管他此前批評過一攬子關稅。庫德洛補充說中國長期以來一直不按規矩辦事，我必須要說，作為一個不喜歡關稅的人，我認為中國得到了應得的強硬回應，他希望多個國家結成同盟，或許可以在貿易方面抵制中國。
   
07:56
英國宣布驅逐23名俄羅斯外交官，這是自冷戰以來最大規模的驅逐行動。此前一名身在英國的前俄羅斯雙面間諜遭化學品毒害，英國首相文翠珊稱是俄羅斯所為。文翠珊周三將矛頭直指俄羅斯總統普京，並在議會提出報復措施。俄羅斯否認牽涉對前間諜斯克里帕爾(Sergei Skripal)及其女兒尤利婭(Yulia)的攻擊行動。這兩人在3月4日被人在英國南部城市索爾茲伯里的一張長凳上發現時已失去意識，送醫後目前仍情況危重。文翠珊宣布有可能凍結構成安全威脅的俄羅斯國家財產、頒布新法來打擊敵對的國家活動、並對今年夏季在俄羅斯舉行的足球世界杯降低英國出席人員級別。


   

07:46
石油輸出國組織(OPEC)月報表示，今年全球石油日需求將上升160萬桶(前次預估為159萬桶)   
OPEC將2018年非OPEC石油供應增長預測調升至166萬桶/日(前次預估為140萬桶/日)，美國預估供應量領漲  
預計2018年對其原油的平均需求為3,261萬桶/日，較前次預估減少25萬桶/日
OPEC牽頭的減產協議將繼續支撐油市實現再平衡，需求將仍為一大支撐因素
1月OECD國家的石油庫存增加1,370萬桶至28.65億桶，比五年均值高出5,000萬桶

01:47
意大利中右翼領袖貝魯斯柯尼想說服其盟黨與中左派民主黨組成少數派政府

路邊社2

12 : 44 日本央行總裁黑田東彥：央行強有力的貨幣寬鬆政策已經對金融機構獲利產生重大影響
目前並未看到日本金融中介出現嚴重問題
將密切關注日本央行的政策對銀行業獲利、金融中介與銀行系統的穩定性有何影響

09:25
金價周四盤初小漲，盤旋於上日觸及的一周高位附近，因對貿易緊繃情勢的疑慮壓抑股市走勢。現貨金漲0.2%，至每盎司1,326.71美元，逼近過去五個交易日狹幅波動區間的高端。由於投資者越發擔憂貿易衝突加劇可能會打壓全球經濟，周四股市普遍走軟，公債吸引避險需求。美國電視評論員暨保守派經濟分析師庫德洛(Larry Kudlow)周三表示，特朗普總統已挑中他接替柯恩(Gary Cohn)，出任白宮首席經濟顧問。美國2月零售銷售連續第三個月下降，因家庭減少對車輛和其他大件的購買，促使分析師下調對第一季經濟增長預測

路邊社2

14 : 20 日本財務大臣麻生太郎：日本央行不得購買外國債券，以防影響匯市走勢   
麻生太郎：日本央行採取寬鬆政策的目的是對抗通縮，而不是影響匯市走勢

路邊社2

15 : 45   法國2月消費者物價調和指數(HICP)月率終值報  0.0%  • 預測: 0.0%• 前值: -0.1%         
法國2月消費者物價調和指數(HICP)年率終值報   1.3%  • 預測: 1.3%• 前值: 1.3%         

15 : 17 法國央行預計法國2018年GDP增長1.9%，2019年增長1.7%，2020年增長1.6%  
預計法國2018年HICP上升1.6%，2019年為上升1.4%，2020年為上升1.8%

路邊社2

16 : 30   瑞士央行維持活期存款利率在負0.75%不變
瑞士央行維持三個月LIBOR目標區間在負1.25%至負0.25%不變
瑞士央行：瑞郎匯率仍然被高估

16 : 15    瑞士2月生產者/進口物價月率報 0.3%  • 前值: 0.3%        
瑞士2月生產者/進口物價年率報    2.3%  • 前值: 1.8%

路邊社2

17 : 52
國際能源署IEA將2018年全球石油需求增長預估上調10萬桶/日至150萬桶/日
IEA預計，2018年全球石油需求達到9,930萬桶/日
1月經濟合作暨發展組織(OECD)商業石油庫存出現七個月以來首次增加，至28.71億桶
石油輸出國組織(OPEC)2月原油產量降至3,210萬桶/日，委內瑞拉降幅最大
將2018年OPEC原油產量預估上調至3,240萬桶/日，2月預估為3,230萬桶/日
預計2018年非OPEC石油供應增幅為180萬桶/日，和2月預估一致
美國保護主義跡象給全球經濟增長預估帶來風險
假定OPEC產量不變，油市將在第一季度見到庫存小增，2018年餘下時間供應短缺

英鎊兌美元觸及日低1.3950，下滑0.1%

瑞士央行表示必要時將繼續活躍在匯市，縱觀整體匯市局勢
負利率及央行決心在必要時干預匯市的意願仍然很重要
仍預計瑞士2018年GDP增長2%左右，失業繼續逐漸下降

路邊社2

19 : 03   倫敦黃金上午定盤價：1323.35美元