5月10日 早報+摘要

巴菲特

5月10日早報

5月10日重要經濟數據公佈
05:00 紐西蘭 央行利率決定報 1.75%• 預測: 1.75%• 前值: 1.75%
07:01 英國 4月RICS房價差值 報: 負8• 預測: 負1• 前值: 0.0
07:50 日本 4月銀行放款餘額年率 報: 2.1%• 前值: 2.0%
07:50 日本 3月未經季節調整的流動帳(日圓) 報: 31,223億盈餘• 預測: 30,092億盈餘• 前值: 20,760億盈餘
07:51 日本 上週日本投資海外債券(日圓) 報: 買超3,637億• 前值: 買超5,336億
07:51 日本 上週外資投資日本股票(日圓) 報: 賣超3億• 前值: 買超4,806億 R
08:30 澳洲 5月WESTPAC-MI消費者信心指數 • 前值: -0.6%
09:30 中國 4月居民消費價格指數(CPI)  
13:00 日本 4月服務業景氣判斷指數--經濟觀察者調查 • 前值: 48.9
16:00 意大利 3月經季節調整工業生產月率 • 預測: +0.4%• 前值: -0.5%
16:00 意大利 3月經季節調整工業生產年率 • 預測: 2.4%• 前值: 2.5%
16:30 英國 3月全球商品貿易平衡(英鎊) • 預測: 112.5億赤字• 前值: 102.0億赤字
16:30 英國 3月對非歐盟地區貿易平衡(英鎊) • 前值: 22.4億赤字
16:30 英國 3月製造業產出年率 • 預測: 2.9%• 前值: 2.5%
16:30 英國 3月製造業產出月率 • 預測: -0.2%• 前值: -0.2%
16:30 英國 3月工業生產年率 • 預測: 3.1%• 前值: 2.2%
16:30 英國 3月工業生產月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.1%
16:30 英國 3月建築業產出年率 • 預測: -5.7%• 前值: -3.0%
16:30 英國 3月建築業產出月率 • 預測: -2.2%• 前值: -1.6%
19:00 英國 5月貨幣政策委員會(MPC)投票結果(升息-不變-降息) • 預測: 2/7/2000• 前值: 2/7/2000
19:00 英國 5月量化寬鬆規模(英鎊) • 預測: 4,350億• 前值: 4,350億
19:00 英國 5月央行利率決定 • 預測: 0.5%• 前值: 0.5%
20:30 美國 續請失業金人數(4月23日當週) • 預測: 177.8萬人• 前值: 175.6萬人
20:30 美國 初請失業金人數四週均值(4月30日當週) • 前值: 22.15萬人
20:30 美國 初請失業金人數(4月30日當週) • 預測: 21.8萬人• 前值: 21.1萬人
20:30 美國 每週平均實質所得月率 • 預測: -0.1%• 前值: +0.4%
20:30 美國 4月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 2.5%• 前值: 2.4%
20:30 美國 4月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.3%• 前值: -0.1%
20:30 美國 4月核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 2.2%• 前值: 2.1%
20:30 美國 4月核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.2%
20:30 加拿大 3月新屋價格月率 • 預測: 0.%• 前值: -0.2%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國商務部召開例行新聞發布會(0200)
-歐洲央行總裁德拉吉和執委科爾出席Charlemagne Prize 2018頒獎典禮(0915)
-英國央行宣布利率決定(1100)

要聞與市場摘要

歐洲力圖挽回伊核協議及對伊貿易，伊朗則認為機會有限
在美國總統特朗普決議讓美國退出伊核協議，並下令重啟對伊朗的制裁行動後，歐洲盟國周三力圖挽救這份協議，維持與伊朗間的貿易。但伊朗學生通訊社報導，伊朗總統魯哈尼透過電話對法國總統馬克龍表示，歐洲挽救這份協議的“機會有限”。馬克龍敦促魯哈尼繼續遵守協議，並考慮進行更大範圍的協商。特朗普周三稱，伊朗要麼協商，否則“會發生某些事情”。目前不清楚他暗示的是什麼行動。白宮稍後稱，特朗普準備對伊朗實施新的制裁，時間可能最早在下周，但未透露細節。伊朗伊斯蘭共和國通訊社援引政府發言人稱，伊朗起草了“相應”計劃來應對美國的退出。他稱已劃撥預算應對各種可能的情景，但未詳述。
   
中國總理李克強稱中日韓應抓住機遇擴大利益融合，推動地區和平與繁榮
中國國務院總理李克強周三在東京表示，中日韓作為世界三大經濟體，互為重要經貿合作夥伴，對促進地區經濟發展、引領區域一體化進程、維護地區和平穩定負有重要責任。他指出，面對當前複雜多變的國際政治經濟形勢，中日韓加強合作不僅是三國自身發展的需要，也是地區國家和國際社會的共同期待。三方應抓住機遇，擴大利益融合，努力推動地區持久和平與共同繁榮。
此外，日本首相安倍晉三與李克強簽署了一份協議，在30日之內建立高級國防官員熱線，在涉及雙方海軍船隻或軍用飛機的事件中進行溝通。這項協議是推動雙方關係改善的最新成果。李克強表示，中方同意給予日本2,000億元人民幣（約合313.6億美元）的合格境外投資者（RQFII）額度，支持日本金融機構積極通過RQFII投資中國資本市場；中方對在東京設立人民幣清算行持積極態度。這是中方首次給予日本RQFII額度。
   
美國4月生產者物價指數僅微升，因酒店住宿等支出疲弱
美國4月生產者物價僅微幅上升，有別於第一季的強勁增長，受抑于酒店住宿與醫療保健等服務支出溫和，這或將緩解通脹壓力正快速升高的疑慮。勞工部周三表示，4月最終需求生產者物價指數(PPI)較前月上升0.1%，3月為上揚0.3%。4月最終需求PPI同比則是上升2.6%，低於3月的勁升3.0%。
   
新西蘭央行維持利率不變，預期政策將在相當長時間內保持寬鬆
新西蘭央行維持指標利率在紀錄低位1.75%不變，稱下一次行動可能是加息或減息，儘管央行預期政策將在相當長一段時間內保持寬鬆。新西蘭央行總裁奧爾表示，升息和降息的“大門均敞開”，可能導致降息的因素包括國際經濟增長受阻，或國際金融形勢收緊。新西蘭元兌美元在央行政策聲明發布後降至0.6951美元，聲明發布前報0.6990。
      
消息人士稱，美國退出伊核協議後沙特或增產但不會單獨行動
熟悉沙特阿拉伯想法的OPEC消息人士周三表示，沙特正在密切關注美國退出伊核協議對石油供應帶來的影響，準備好抵消可能的供給短缺，不過將不會自己採取單獨行動填補缺口。“人們不應想當然地認為沙特會單獨增加產量。我們需首先評估伊朗產量中斷、減產的影響，”這位OPEC消息人士稱。他補充說，如果需要的話，採取的行動將與所有OPEC和非OPEC產油國協調進行。
   
被朝鮮扣留的美國人在兩國領導人峰會前夕獲釋回國
朝鮮釋放三名被扣留美國人，並將他們移交給美國國務卿蓬佩奧為美國總統特朗普與朝鮮領導人金正恩的首次峰會清除了一項重大障礙。此次釋放行動受到白宮稱讚，認為是一種“友好的姿態”，似乎暗示金正恩正在努力為峰會創造更加良好的氣氛。蓬佩奧對記者稱，他同朝鮮方面的會談“極富成效”。一位美國官員表示，雙方同意再次會談以“敲定”峰會“細節”。特朗普表示，已經就峰會的日期和地點達成了協議，具體細節會在三天內宣布。
   
市場摘要:
     
股市:  
美國股市周三飆升，因在昨日美國總統特朗普決定退出伊朗核協議後，油價勁升提振能源股。市場普漲，成交放量，除了公用事業和電信板塊之外，所有類股上升，因在特朗普宣布決定前保持觀望的投資者返回股市。道瓊工業指數收漲182.33點，或0.75%，至24,542.54點；標普500指數收高25.87點，或0.97%，至2,697.8點；納斯達克指數收高73.00點，或1%，至7,339.91點。
   
歐洲股市收高，受油股走強支撐，此前美國總統特朗普宣布撤出伊朗核協議，提振油價大漲。一些強勁的業績消息也給整體市場帶來支持，但在伊朗有業務的企業個股下跌，飛機製造商空客和汽車生產商雷諾、標致雪鐵龍集團均收挫。泛歐STOXX 600指數收高0.6%，至三個月新高，油價大漲扶助商品股權值較重的英國股市富時100指數取得出眾表現，大漲1.3%。德股DAX指數收高0.24%；法股CAC-40指數上漲0.23%。[.EUCN]
   
匯市:
美元兌一籃子貨幣從年內高位回落，因有溫和的獲利回吐，但預計美元仍將恢復漲勢，因美國經濟增長穩固，預計美聯儲將進一步升息。歐元稍早一度觸及年內新低1.1821美元，但之後反彈，不過終場仍收低0.1%至1.1850。美元指數下跌0.1%，報93.028，稍早觸及年內高位93.416。美元兌日圓漲0.5%，報109.68日圓，兌瑞郎升0.3%，報1.0044瑞郎。
      
債市:
美國指標10年期公債收益率午後回升至重大心理關口3%之上，之前美國標售250億美元10年期新債，投資人需求不錯。七年來票息首次達到3%的可能性吸引投資人參與標售。10年期美債收益率尾盤報3.006%，高於周二收盤。各年期公債收益率普遍上漲，30年期公債收益率報3.163%，較昨日收盤高了4個基點。
      
意大利和德國公債收益率差擴至近六周最闊水準，因意大利反建制政黨聯合政府存在上台可能性。在五星運動和北方聯盟稱他們就組建執政聯盟進行最後的談判後，意大利和德國公債收益率差走寬5個基點，全日走寬2個基點。意大利10年期公債收益率上漲2個基點，至1.88%。其他歐債收益率日內持平或下跌，10年期德債收益率持平在0.56%。
      
油市:  
油價大漲約3%，觸及三年半新高，此前美國公布的上周原油庫存降幅大於預期，令由美國決定退出伊朗核協議帶動的油價升勢擴大。布蘭特原油期貨大漲2.36美元或3.2%，報每桶77.21美元，日高為77.43美元，為2014年11月來最高。美國原油期貨升2.08美元，或3%，結算價報每桶71.14美元。兩份合約均創下一個月最大單日百分比升幅。
   
金屬市場:
金價下滑，美國宣布撤出伊朗核協議的決定未能刺激避險買盤，且美國公債收益率不斷上漲也帶來壓力。現貨金收跌0.3%，報每盎司1,312.4美元，盤中跌至一周低點1,304.11美元。美國6月期金收跌0.70美元，或0.05%，報每盎司1,313美元。   
        
倫敦金屬交易所(LME)期銅上漲，對本季需求強勁的預期扶助期銅收復失地，但對伊朗核協議的謹慎情緒限制了漲幅。分析師表示，期銅向3月至4月的交投區間中部回升，受強勁的季節性需求預期支撐，且庫存降至三個半月最低。三個月期銅收高1%，報每噸6,810美元，周二下挫1.2%。LME期鋁收高0.6%，報每噸2,368美元。三個月期鋅收高0.5%，報每噸3,076美元。


<路透轉載>

路邊社2

09 : 30
中國4月居民消費價格指數(CPI)同比上漲1.8%(調查中值為1.9%)   
4月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比上漲3.4%(調查中值為3.5%)   
4月PPI環比下降0.2%     
4月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比上漲3.4%(調查中值為3.5%)   
4月CPI中的食品價格同比上漲0.7%，非食品價格上漲2.1%   
中國4月CPI環比下降0.2%，其中食品價格環比下降1.9%，非食品價格環比上漲0.2%

09:54
美國官員表示，新加坡已成為特朗普-金正恩峰會最可能選擇的舉行地


09:40
新西蘭央行總裁奧爾表示，可以在相當長一段時間內維持指標利率在當前水平   
貨幣政策委員會一致通過了利率決定   
降息與升息的大門均敞開  
可能導致降息的因素包括國際經濟增長受阻，或國際金融形勢收緊  
作為央行總裁將令央行作出改變，包括加強溝通   
房價回落對金融穩定是好事，但程度還不夠   
鑒於中國的債務水平，對全球經濟仍是令人擔憂的因素   
新西蘭央行總裁奧爾表示，匯率表現非常好  
奧爾稱有關央行將維持其政策立場的看法正在市場中滲透，並推低新西蘭元

09:39
敘利亞國營媒體SANA引述軍方消息人士說法指出，周四稍早以色列的火箭彈摧毀了一座敘利亞的雷達設施。

09:35
金價周四小跌，美債收益率持堅帶動美元守在2018年高點附近，投資者並關注美國總統特朗普決定退出伊核協議的進一步影響。現貨金跌0.1%，報每盎司1,311.26美元。美元周四持堅，此前美國10年期公債收益率重新站上3%的重要心理關口；投資者等待稍晚出爐的美國消費者物價數據，觀察其是否會顯示通脹加速。美元指數漲0.1%至93.150，周三觸及四個半月高位93.416。亞洲股市周四上漲，能源類股領漲，因美國總統特朗普宣布退出伊核協議後油價勁揚。歐洲盟國則力圖挽回伊核協議。另外，美國4月生產者物價僅微幅上升，有別於第一季的強勁增長，受抑於酒店住宿與醫療保健等服務支出溫和，這或將緩解通脹壓力正快速升高的疑慮。
   
SPDR Gold Trust 稱，周三其黃金持倉量減少0.14%至862.95噸，周二為864.13噸。
   
09:32
人民幣中間價續創三個半月新低，中國人民幣兌美元中間價為6.3768元，上日收報6.3688元   
中國人民幣兌美元開盤報6.3692元，上日收報6.3688元

09:32
全球原油期貨跳漲，油市對美國重啟對伊朗制裁的前景作出反應   
布蘭特原油期貨觸及2014年11月以來高位每桶77.75美元   
美國原油期貨觸及2014年11月以來最高，報每桶71.75美元   
上海原油期貨觸及每桶73.38美元的紀錄高點

09:22
意大利反建制政黨五星運動和極右翼北方聯盟周三就結束政治僵局並組建政府的磋商取得進展，這讓投資者感到警覺。意大利大選沒有政黨勝出，政治僵局已持續了九周。意大利總統馬塔雷拉(Sergio Mattarella)表示將提名無黨派總理的計劃推遲24小時，此前兩黨告訴他正在進行最後磋商，嘗試就渺茫的聯合執政達成協議。五星運動與北方聯盟可能達成協議的消息，推動指標意大利和德國公債的收益率之差來到近六周最闊的水平。

08:45
日本央行4月會議摘要：央行購買ETF和風險資產的確是為實現物價目標而採取的部分舉措，但必須關注此舉的好處和潛在弊端   
央行必須就其可能靈活調整政策取得公眾理解，並就退出和政策正常化的含義作出明確闡述
日本央行尋求盡早實現2%通脹目標的立場沒有改變
擔心刪除關於觸及物價目標時間的措辭，可能削弱央行對實現物價目標的承諾
日本央行應就如何強化其實現物價目標的承諾進行更多研究和討論  
如果阻礙實現物價目標的風險成真，一個想法或許是央行與政府協同行動   
通脹率達到2%還需要一段時間  
明年上調消費稅的影響可能弱於前次上調，但必須關注對消費者信心和通脹預期的影響   
美國金融環境可能收緊或將影響新興經濟體並擾亂全球市場，央行對這種風險加以警惕

08:46
調查顯示，英鎊兌美元在未來12個月料漲4.4%至1.42(4月調查預估為1.44)
調查顯示，歐元兌英鎊在12個月後料為0.883英鎊(4月調查預估為0.880英鎊)   
調查顯示，66名受訪分析師中超三分之二預計，美元當前的反彈走勢將在三個月內結束，其他人認為更晚一些  
調查顯示，55名受訪分析師中超過60%認為，美元未來三個月走勢預估面臨的風險更傾向於上檔  
調查顯示，歐元兌美元在未來一年將上漲近7%至1.27(4月調查預期為1.28)   
調查顯示，人民幣兌美元一年後料漲0.15%至6.36(4月預測為6.35)

05 : 00
新西蘭央行維持利率在1.75%不變  
預計指標利率將在一段相當長的時間內保持在目前寬鬆水準   
維持指標利率在目前水準能最好的為可持續就業最大化做貢獻  
全球通脹壓力預計將上升，但仍受控  
預計官方隔夜拆款利率在今年9月達到1.8%(之前預估為1.8%)  
預計官方隔夜拆款利率在明年6月為1.8%(之前預估為1.9%)   
預計官方隔夜拆款利率在明年9月為1.9%(之前預估為1.9%)
預計官方隔夜拆款利率在2021年6月為2.4%  
預計新西蘭元貿易加權指數在明年6月約為74.0%(之前預估為74.7%)   
預計明年6月通脹年率為1.6%(之前預估為1.8%)

路邊社2

13 : 23 日本央行行長黑田東彥：將繼續採取強力的寬鬆貨幣政策，央行沒有為實現物價目標設定任何最終期限，距離實現物價目標仍然較遠，物價下跌風險值得關注

路邊社2

日本央行總裁黑田東彥：如果隨著通脹預期上升而實質利率下降，日本央行政策的刺激效果將會增強
黑田東彥：距離實現物價目標仍然較遠，物價下跌風險值得關注
黑田東彥：去掉實現物價目標時間框架的措辭不會改變物價目標的本質
黑田東彥：市場和金融市場活動並未顯示出預期過度樂觀的跡象
黑田東彥：盡早實現物價目標的承諾不變
黑田東彥：關注名義和實質利率之差很重要
黑田東彥：民間消費一直溫和增長
黑田東彥：必須注意如果低利率環境繼續存在，金融機構有可能受到影響
黑田東彥：預計資本支出在當前經濟成長階段將繼續增加
黑田東彥： 評估央行政策對經濟的刺激力度時，有必要考慮實質利率水平
黑田東彥：日本央行認為目前金融機構不存在嚴重問題
黑田東彥：內需可能將延續上升趨勢
黑田東彥:日本央行的收益率曲線目標目前足以刺激經濟和通脹，同時避免對銀行業體系產生不利影響
黑田東彥：2019年消費稅上調的不利影響將小於2014年這一舉措
黑田東彥：很難精確預測未來經濟發展形勢，不應當過於看重日本央行的預測中值
黑田東彥：隨著日本潛在經濟成長率的提高，自然利率將上升並預期會增強貨幣寬鬆的效果
黑田東彥：就物價走勢提供基於全面評估的詳細且精確的解釋--包括風險，將改善與公眾的溝通
黑田東彥：美國貿易保護主義政策的不確定性，是風險因素之一
黑田東彥：實現2%通脹目標的動力持續
黑田東彥：產出缺口改善正穩步推高薪資和物價
黑田東彥：即便企業上調工資和價格，通脹預期仍有可能不會順利地調高

日本央行總裁黑田東彥：股市和房地產投資信託(REIT)市場沒有因為央行購買風險資產而出現過度冒險
黑田東彥認為，日本央行的風險資產購買不會帶來問題
黑田東彥稱，沒有考慮再次對央行政策進行全面評估
黑田東彥稱，設定退出寬鬆政策的條件為時尚早
黑田東彥稱，如果通脹達到2%，考慮退出寬鬆政策的條件將逐步成熟
黑田東彥稱，如果條件成熟，央行政策委員會將討論退出寬鬆政策的條件
黑田東彥稱，如果退出條件成熟，央行將考慮這種改變對市場的影響並進行適當的溝通
黑田東彥稱，不認為日本央行的當前政策正在接近極限
黑田東彥稱，轉向收益率曲線控制政策使得央行的政策更可持續
黑田東彥稱，近期原油價格上漲不只是因為地緣政治風險等供應因素，還受全球需求旺盛影響
黑田東彥稱僅觀察油價水平，很難判斷對日本經濟的影響

14 : 59  
以色列國防部指出，敘利亞境內的伊朗部隊較早時間對戈蘭高地的以色列軍隊基地發動了一次火箭襲擊。

路邊社2

16 : 30   英國3月建築業產出月率報    -2.3%  • 預測: -2.2%• 前值: -1.6%   (修訂：  -1.0%)   
英國3月建築業產出年率報    -4.9%  • 預測: -5.7%• 前值: -3.0%    (修訂：  -1.8%)   
英國3月工業生產月率報    0.1%  • 預測: 0.2%• 前值: 0.1%   
英國3月工業生產年率報    2.9%  • 預測: 3.1%• 前值: 2.2%    (修訂：  2.1%)   
英國3月製造業產出月率報    -0.1%  • 預測: -0.2%• 前值: -0.2%      
英國3月製造業產出年率報    2.9%  • 預測: 2.9%• 前值: 2.5%      
英國3月對非歐盟地區貿易平衡(英鎊)報    36.4億赤字• 前值: 22.4億赤字     (修訂：  23.5億赤字)  
英國3月全球商品貿易平衡(英鎊)報   122.9億赤字• 預測: 112.5億赤字• 前值: 102.0億赤字    (修訂：  104.1億赤字)   


16 : 00   意大利3月經季節調整工業生產月率報 1.2%  • 預測: +0.4%• 前值: -0.5%     
意大利3月經季節調整工業生產年率報    3.6%  • 預測: 2.4%• 前值: 2.5%   

路邊社2

19 : 00   英國5月貨幣政策委員會(MPC)投票結果(升息-不變-降息)報  2/7/0• 預測: 2/7/0• 前值: 2/7/0   
英國5月央行利率決定報    0.50%  • 預測: 0.50%• 前值: 0.50%   
英國5月量化寬鬆規模(英鎊)報  4,350億• 預測: 4,350億• 前值: 4,350億


英國央行：以7：2的票維持指標利率在0.50%不變，Mccafferty及Saunders投票升息至0.75%

英倫銀行預測：基於市場利率，1年通脹預測2.13%(2月時預測2.28%)，2年通脹預測2.03%(2月時預測2.16%)，3年通脹預測2.03%(2月時預測2.11%)

英國央行總裁卡尼：2月以來英國經濟的表現沒有滿足升息條件   
關鍵問題在於經濟疲弱是暫時的還是持續的現象   
英國總體經濟形勢迄今似乎沒有改變



19 : 31   OPEC消息人士表示 : OPEC和非OPEC產油國技術會議將於5月22日召開，屆時將討論是否需要更多石油來抵消伊朗產量的下降