5月28日 早報+摘要

巴菲特

5月28日 早報

5月28日重要經濟數據公佈
15:15 瑞士 第1季度非農就業崗位 • 前值: 496.2萬個
16:00 意大利 4月生產者物價指數(PPI)月率 • 前值: 0.4%
16:00 意大利 4月生產者物價指數(PPI)年率 • 前值: 2.0%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：   
-中國外交部舉行中外媒體吹風會，請國務委員兼外交部長王毅、外交部部長助理張漢暉介紹上海合作組織成員國元首理事會第十八次會議有關情況(01:00)。
-2018年金融街論壇在北京舉行，至29日。

要聞與市場摘要

南韓稱，北韓承諾“完全”無核化並與特朗普舉行峰會
南韓總統文在寅周日稱，北韓領導人金正恩重申了他對朝鮮半島完全無核化以及與美國總統特朗普按計劃舉行峰會的承諾。文在寅在首爾的記者會上表示，他與金正恩在周六意外舉行的第二次會晤中達成一致，認為原計劃6月12日在新加坡舉行的朝鮮-美國峰會必須成功舉行。美國總統特朗普則暗示，6月12日與金正恩峰會的準備工作正在展開中。儘管上周他叫停了此次峰會。白宮發言人周六稱，本周末白宮的一支團隊將按計劃前往新加坡，為可能進行的峰會做準備。
   
美國達成協議放中興通訊一馬--國會助手
美國國會的一名高級助手周五稱，特朗普政府告訴議員，美國政府已經達成一項交易，讓中國中興通訊恢復營運，此前中興繳納了高額罰款並調整了管理層。特朗普周五晚間發表的推文似乎確認了這項交易。“我把它關閉，然後又讓它重新開業，前提條件是提供高水平的安全擔保、調整管理層和董事會，必須購買美國零件，並支付13億美元罰款。”
        
OPEC和俄羅斯準備提高原油產量，以安撫市場對供應的擔憂
消息人士稱，沙特阿拉伯和俄羅斯在討論將石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC產油國日產量提高約100萬桶。消息人士稱，沙特、阿聯酋和俄羅斯的能源部長本周在聖彼得堡進行了初步磋商，目前的磋商主要討論為減產鬆綁的問題，旨在為市場降溫。OPEC和非OPEC產油國將於6月22-23日在維也納舉行會議，屆時將做出最終的決定。
   
美國4月企業設備支出情況改善，暗示經濟成長動力增強
美國4月生產的關鍵資本財新訂單增長超過預期且出貨量反彈，表明企業設備支出在第一季度末放緩後，正在溫和回升。4月扣除飛機的非國防資本財訂單上月跳漲1.0%，扭轉3月下跌0.9%的勢頭。該指標反映了核心資本財訂單情況，作為企業支出計劃的代表指標而受到密切關注。此外， 美國商務部公布，美國4月零售銷售修正後為較前月增長0.2%，前值為增長0.3%；美國3月躉售庫存修正後為較上月增長0.4%，前值為增長0.3%。
   
歐洲央行今年結束購債的決心仍堅定--消息人士
了解情況的四位消息人士暗示，經濟成長遲滯並未削弱歐洲央行在今年稍晚結束購債計劃的決心，但可能讓央行在暗示升息上更為謹慎。消息人士稱，歐洲央行決策者對結束購債計劃的意見異常統一，真正的討論集中在未來利率路徑上。消息人士指出，歐洲央行還未作出決定，購債計劃的未來可能要等到央行7月26日會議上決定。
   
中國計劃利用基石投資者幫助阿里巴巴和小米內地上市--消息
三名消息人士表示，中國計劃使用基石投資者幫助阿里巴巴和小米等在海外上市的科技巨擘在內地上市，以免這些大規模上市案讓內地股市不堪重負。這種做法不符合常規，在中國大陸發行股票通常不採用這類戰略投資者。目前，中國正在設法吸引海外上市的科技巨頭通過中國存托憑證(CDR)回歸內地市場。直接了解相關情況的這些消息人士表示，北京方面也可能取消其不成文的定價限制規則，為這些重磅交易開路。

市場摘要

股市:  
美國股市周五標普500指數和道指收低，此前油價大跌壓低能源股，但芯片股和零售股上漲抑制了大盤的跌勢。標普能源指數下滑2.6%，創下2月初來最大單日百分比跌幅。道瓊工業指數收挫58.67點或0.24%，至24,753.09點；標普500指數收跌6.43點或0.24%，至2,721.33點；納斯達克指數收高9.43點或0.13%，至7,433.85點。本周，標普500指數上漲0.31%，道指上漲0.15%，納指升1.08%

歐元區股市收低，因西班牙提前大選的風險加重，令本已受意大利新政府計劃增加財政支出影響的投資人愈發不安。西班牙股指在震盪交投中一度下挫2.4%，收低1.7%。意大利FTSE MIB指數挫至七周新低，下挫1.5%。英股富時指數收高0.18%，德股DAX指數收高0.65%，法股CAC-40指數收低0.11%。
   
匯市:  
美元兌一籃子貨幣上漲，全周錄得去年11月中以來的最佳周度表現，因商品相關貨幣跟隨急挫的油價下跌，意大利和西班牙的政治憂慮損及歐元。美元指數升0.44%，報94.166，此前觸及11月中以來最高的94.249，美元指數全周升0.6%。美元兌加元升0.75%，至逾兩周高位；澳元兌美元跌0.37%；英鎊兌美元接近五個月低點1.33美元，受累于英退疑慮和英國經濟持續疲弱的跡象。
      
債市:  
美國公債收益率跌至三周最低水準，因投資者擔憂意大利新政府和西班牙領導人面臨挑戰，提振對低風險美國公債的需求。月末買需也推高公債價格。美國10年期公債價格上漲13/32，收益率為2.93%，低於周四的2.98%。
      
南歐公債收益率激升，因針對西班牙首相的不信任動議令意大利政治風險加重引發的市場拋售加劇。意大利兩年期公債收益率攀升超過30個基點，至逾四年最高的0.67%，一周多前該收益率還處於負值。西班牙、意大利和葡萄牙10年期公債收益率升9-11個基點。意大利/德國10年期公債利差周五觸及四年最寬的215個基點。全球最安全資產之一的10年期德債收益率也將創下2012年歐債危機以來最大單周跌幅，下挫18個基點。
      
油市:  
油價下跌超過2美元，因沙特和俄羅斯討論放鬆減產力度。在減產行動的幫助下，油價曾攀升至2014年以來最高。布蘭特原油期貨收跌2.35美元或3%，報每桶76.44美元；本周下跌約2.7%，為4月初以來最大周度跌幅。美國原油期貨急跌2.83美元或4%，收報每桶67.88美元，本周約重挫4.9%，在連漲六周後逆轉走勢，錄得2月初以來的最大周度跌幅。美國原油較布蘭特原油貼水觸及5月17日以來最闊8.60美元，接近三年來最闊水平。
   
金屬市場:  
金價小幅下跌，但仍守在每盎司1,300美元之上，因投資者消化美國總統特朗普稱與朝鮮領導人的會晤仍可能會舉行的消息。現貨金收報每盎司1,301.17美元，稍早一度觸及10日高位1,307.80美元。美國6月期金收跌0.7美元或0.1%，報每盎司1,303.70美元。
        
倫敦金屬交易所(LME)期鉛下跌，因一些買家對近期漲勢獲利了結，但期鉛仍創下去年9月來最佳周度表現，受助於本周可用庫存下降和投資者為供應短缺作準備。LME三個月期鉛下跌2.2%至每噸2,438美元，但周線仍上漲4.5%。期銅收漲0.1%，報6,885美元。期鋁收跌0.7%，至每噸2,263美元。


<路透轉載>

路邊社2

10:12
主要國家和伊朗達成協議，將迅速採取行動，抵消美國撤出伊核協議和重啟制裁措施的影響。伊朗則向歐洲施壓，要求其在5月31日前制定一系列經濟措施。伊朗副外長Abbas Araqchi在會後對記者表示目前我們正在討論看看歐盟是否能夠提供一個真正讓伊朗享受到制裁解除益處的方案，然後下一步就是保障方案施。高級官員之間的談判意在充實促進石油和投資流動的一系列措施。這些措施包括禁止總部位於歐盟的公司遵守美國重新實施的制裁措施，敦促政府向伊朗央行轉賬，以避免罰款並創造替代融資渠道。

09:52
油價周一下跌，延續上日大跌走勢，市場關注前三大產油國--俄羅斯、美國與沙特阿拉伯料將增加產量。布蘭特原油期貨報每桶75.34美元，下跌1.10美元。美國原油期貨報每桶66.31美元，下跌1.57美元。布蘭特原油與美國原油已分別較5月稍早所及高點下滑6.4%與近9%。石油輸出國組織(OPEC)及俄羅斯等產油國在2017年開始限產，以推動市場趨緊並提振油價。油價在2016年曾觸及逾10年低點，低於每桶30美元。但自他們開始減產以來，油價逐漸攀升，布蘭特原油5月稍早一度突破80美元，引發消費者擔心高油價會影響經濟成長並引發通脹。 消息人士指出，沙特阿拉伯和俄羅斯在討論將OPEC和非OPEC產油國日產量提高約100萬桶，以應對潛在的供應短缺。
   
5月25日止當周，美國活躍鑽機數增加15座至859座，為2015年以來最高水準，這是美國原油生產將繼續增長的有力指標。
   
09:34
人民幣兌美元中間價周一報6.3962元，較上日的6.3867元跌95點，創1月23日以來新低，因隔夜國際美元上漲導致的一籃子匯率變動71點，拉低了今日中間價。

09:20
金價在錄得六周來最大單周漲幅後於周一回落，因美國總統特朗普重新點燃了與北韓領導人金正恩舉行峰會的希望。特朗普上周曾宣布取消美朝峰會。現貨金跌0.2%，報每盎司1,298.74美元；美國6月期金跌0.4%至每盎司1,298.30美元。金價上周上漲大約0.7%，創下4月13日止當周以來的最大單周漲幅。美國總統特朗普周日表示，美國團隊已抵達朝鮮，為其與北韓領導人金正恩的峰會做準備。特朗普上周一度宣布取消美朝峰會，之後則又改口稱會重新考慮。歐元兌美元周一脫離六個半月低點，在上周大跌後獲得喘息，但圍繞意大利政治動盪的普遍擔憂抑制歐元的反彈勢頭。意大利組建聯合政府的努力在周日宣告失敗，此前總統馬塔雷拉拒絕由一位疑歐派人士出任經濟部長這一要職。組閣失敗可能令意大利陷入一場憲法危機，該國或將重新舉行選舉。另外，新華社報導稱，中國國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴應約與美國商務部長羅斯通電話。雙方確認，羅斯將於6月2日至4日率團訪華，雙方團隊將繼續就中美經貿問題進行磋商。
   
SPDR Gold Trust 稱，周五其黃金持倉量減少0.42%至848.50噸，周四為852.04噸。

08:29
中國外交部和國防部周日雙雙就美國軍艦擅自進入中國西沙群島領海表態。外交部稱，中方對美方有關行徑表示強烈不滿和堅決反對，強烈敦促美方立即停止此類侵犯中國主權、威脅中國安全的挑釁行動。中方將繼續採取一切必要措施捍衛國家主權和安全。新華社援引外交部發言人陸慷的話稱，5月27日，美國海軍希金斯號和安提坦號軍艦未經中國政府允許，擅自進入中國西沙群島領海。中國海軍依法對美艦實施查證識別，並予以警告驅離。
   
07:48
美聯儲主席鮑威爾稱，全球的中央銀行在監管金融機構方面應努力找到力求透明和負責任的新方式，從而保持金融系統的完整性。鮑威爾但未提及美國經濟前景或利率路徑。
   
07:35
中國外交部發言人陸慷周日表示，朝美領導人直接接觸對話，是解決半島核問題的關鍵；中方堅定支持朝美領導人舉行會晤，期待這次會晤如期舉行並取得成功，為半島帶來和平。
   
07 : 30
美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布的數據顯示，對沖基金和基金經理5月22日止當周減持紐約商品期貨交易所(COMEX)期金淨多倉，降至10個月來最低。交易量料將偏低，紐約和倫敦市場周一因假期休市。截至5月22日紐約商品期貨交易所(COMEX)期金持倉報告，每口以100盎司計，未平倉合約502,942，較5月15日減少17,016，各類交易商總計為339家。
   
美國商品期貨交易委員會公布，截至5月22日紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油期貨持倉報告，每口以1,000桶計，未平倉合約2,643,354，較5月15日減少63,100，各類交易商總計為433家。

路邊社2

14 : 43  意大利北方聯盟領導人薩爾維尼(MATTEO SALVINI)表示，不想談論可能彈劾總統
將評估在未來的選舉中是否繼續與五星運動結盟
將與五星運動建議對當前選舉法進行調整

南韓總統文在寅要求助手為與北韓的更多談判作準備，其中包括峰會
如果與北韓進行更多工作級別的會談，朝韓關係可更快改善

路邊社2

16 : 00   意大利4月生產者物價指數(PPI)月率報  -0.4%  • 前值: 0.4%  (修訂：  0.2%)  
意大利4月生產者物價指數(PPI)年率報   1.3%  • 前值: 2.0%  (修訂：  1.8%)  

路邊社2

17 : 29   五星運動消息人士表示，意大利反建制的五星運動黨正在評估下次大選中與北方聯盟結盟的可能性   
意大利力量黨黨派發言人表示不會投票支持前IMF官員CARLO COTTARELLI可能領導的政府

香港政府統計處周一公布數據顯示，4月份自香港淨流入中國內地的黃金量按月回落35.3%，期內美元上漲壓抑對黃金的需求。4月由香港對中國內地的黃金總出口（本地出口及轉口）為40,950公斤（40.95噸），按月減少33.8%；減去自中國進口的黃金量2,522公斤，月內由香港淨流入內地的黃金總量，自3月的59,400公斤下跌至4月的38,428公斤。今年1-4月，由香港淨流入中國大陸的黃金總量為182,642公斤，按年跌31.2%