12月11日 早報

巴菲特

12月11日 早報

12月11日重要經濟數據公佈
07:50 日本 11月商業調查指數 • 前值: 6.5%
08:30 澳洲 11月澳洲國民銀行(NAB)企業現況指數 • 前值: 正12
08:30 澳洲 11月國民銀行(NAB)企業信心指數 • 前值: 正4
08:30 澳洲 第3季度房價指數 • 預測: -1.5%• 前值: -0.7%
14:45 法國 第3季度非農就業崗位季率修訂 • 前值: 0.2%
16:00 澳洲 10月澳洲HIA新屋銷售月率 • 前值: -6.1%
17:30 英國 11月平均每週薪資所得年率(不包括獎金) • 預測: 3.2%• 前值: 3.2%
17:30 英國 11月平均每週薪資所得年率(包括獎金) • 預測: 3.0%• 前值: 3.0%
17:30 英國 11月就業崗位變動 • 預測: 增加2.5萬人• 前值: 增加2.3萬人
17:30 英國 截至10月的三個月按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率 • 預測: 4.1%• 前值: 4.1%
17:30 英國 11月請領失業金人數月率 • 前值: 增加2.02萬人
18:00 德國 12月ZEW經濟景氣指數 • 預測: 負25.0• 前值: 負24.1
18:00 德國 12月ZEW經濟現況指數 • 預測: 正55.6• 前值: 正58.2
19:00 美國 11月全美獨立企業聯盟(NFIB)小業業信心指數 • 前值: 107.4
21:30 美國 11月最終需求生產者物價指數(PPI)月率 • 預測: 0.0%• 前值: 0.6%
21:30 美國 11月最終需求生產者物價指數(PPI)年率 • 預測: 2.5%• 前值: 2.9%
21:30 美國 11月扣除食品和能源的最終需求PPI月率 • 預測: 0.1%• 前值: 0.5%
21:30 美國 11月扣除食品和能源的最終需求PPI年率 • 預測: 2.6%• 前值: 2.6%
21:30 美國 11月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI月率 • 前值: 0.2%
21:30 美國 11月扣除食品、能源和貿易的最終需求PPI年率 • 前值: 2.8%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-英國政府推遲原定周二就退歐協議草案進行的表決
-歐盟一般事務委員會會議
-意大利總理孔特將帶著該國的2019年預算新“提議”與歐盟執委會主席賈克會面
-歐洲央行副總裁德金多斯在歐洲央行組織的歐洲統計論壇發表講話(0830)
-英國央行公布金融政策委員會11月28日會議記錄(0930)   

市場摘要
      
英國首相特雷莎梅突然推遲議會英退協議投票，退歐進程陷入亂局
英國首相特雷莎梅周一推遲了議會就其退歐協議舉行投票的時間，以尋求更多的讓步，但歐盟拒絕重新進行談判，英國議員對她贏得重大調整的可能性心存疑慮。在原定周二舉行議會投票前不到30個小時，特雷莎梅突然採取了這一行動，為一系列可能的結果打開了大門，包括在沒有達成協議的情況下無序退歐、在3月29日英國脫歐前幾周的最後時刻達成協議，以及舉行另一場退歐公投。在特雷莎梅做出決定後，英鎊兌美元跌至2017年4月以來最低1.2507美元。美國10年期國債收益率跌至8月底以來最低水平。英國10年期公債收益率跌至1.16%，為5月底以來最低。
   
高通蘋果專利戰：中國法院初步禁止多款iPhone在華銷售
芯片供應商高通表示，已經從中國一法院獲得初步禁令，禁止蘋果幾款iPhone手機在中國銷售，因涉及侵犯高通的兩項軟件專利。不過蘋果表示其手機仍在中國有售。中國福州市中級人民法院上周發出的這項初步禁令，涉及最初搭載較老版本蘋果iOS操作系統的從iPhone 6S到iPhone X的機型。不清楚這項裁定是否涉及搭載蘋果較新操作系統的機型。蘋果表示，所有機型仍在中國有售。蘋果9月發布的三款機型不受此案影響。消息發布後，高通在美股盤前大漲3.1%，蘋果則下挫1.3%。收盤時，高通大漲2.23%，蘋果則上升0.66%。
   
華爾街預測美聯儲明年料放緩升息，甚至暫停
華爾街進一步對美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)明年繼續升息的計劃表示懷疑，利率期貨交易員押注升息會暫停，高盛也在一定程度上降低了對聯儲偏鷹派立場的預期。高盛首席經濟學家Jan Hatzius相信，目前來看美聯儲更有可能在明年3月暫停升息，隨後在2019年晚些時候再繼續升息三次。高盛原本預期明年會升息四次，遠多於金融市場走勢所反映出的預期。

華為CFO孟晚舟繼續努力尋求在引渡裁決期間獲得保釋
加拿大溫哥華的一家省級法院繼續權衡是否允許中國華為首席財務官(CFO)孟晚舟在引渡裁決期間獲得保釋。孟晚舟的律師正在為其爭取保釋，辯稱高科技監控設備可以確保孟晚舟不會逃跑。孟晚舟的律師建議，她應被準許居住于其在溫哥華的兩處房產之一，並且在司機與安全公司看守人員時刻隨同的情況下，在該區域內自由活動。律師稱，她也將一直佩戴GPS手環。
   
總統馬克龍稱將加快減稅步伐，但不會逆轉政策
法國總統馬克龍宣布，將上調最低薪資，並降低養老金領取者的稅收，進一步作出讓步，以化解數周來已威脅到其威信的暴力抗議。在法國數年來最嚴重抗議活動之後發表的首次全國演說中，馬克龍態度謙和，尋求恢復平靜氣氛。此前有人指責稱他的治理風格和經濟政策給國家造成破壞。但他拒絕恢復富人稅和放棄改革計劃，他說2019年將推進改革，包括養老金、失業津貼和公共支出方面的改革。
   
英國8-10月GDP增速放緩，貿易前景更為黯淡
英國8-10月經濟增速放緩，和預期相符，原因是需求疲軟導致汽車銷售下滑及工廠停工，引發對於英退之前經濟狀況的擔憂。英國8-10月國內生產總值(GDP)增速從第三季異常強勁的0.6%放緩至0.4%，和路透所調查經濟分析師的預估一致。不過英國國家統計局警告稱，第三季增長數據有可能下修，因為英國7-9月貿易逆差有大幅上修。
   
印度央行總裁因個人原因辭職，分析師稱與政府施壓有關
印度央行總裁帕特爾(Urjit PaTEL)周一因“個人原因”辭職。分析師將這一決定與印度政府向央行施加的巨大壓力，要求其放鬆監管限制有關。帕特爾的辭職預計將在周二擾亂金融市場。分析師表示，投資者將想知道誰將接替帕特爾，以及這將如何影響金融和貨幣政策的方向。

市場摘要:  
      
股市:
美國股市周一小幅收高，盤中走勢震盪，受科技股上漲扶助，但銀行股重挫，且英國脫歐的不確定性令投資者仍對全球經濟成長感到不安。道瓊工業指數升34.31點，或0.14%，報24,423.26點；標普500指數收高4.64點，或0.18%，報2,637.72點；納斯達克指數上揚51.27點，或0.74%，報7,020.52點。
   
歐洲股市大跌，因英國推遲原定於周二的議會退歐協議投票，周末法國出現騷亂，再加上對全球經濟增長和中美貿易緊張局勢的擔憂，促使投資者紛紛撤離歐洲股市。泛歐STOXX 600指數收跌1.87%，至兩年新低。英國富時100指數收跌0.8%，德國DAX指數和法國CAC 40指數均下跌1.5%
   
匯市:  
英鎊兌美元跌至20個月來最低水平，因英國首相特雷莎梅推遲了議會對其退歐協議進行投票的時間，這再次引發了人們對英國明年3月脫歐的疑慮。避險買盤推動美元反彈，但反彈有限，因為交易員降低了對美聯儲可能會比此前預期更快暫停加息的預期。英鎊下跌1.41%，報1.2546美元，盤中觸及2017年4月以來最低的1.2507美元。歐元兌英鎊一度觸及三個月高位，尾盤升1.06%，報0.90475英鎊。歐元兌美元下跌0.23%，報1.13535美元。美元指數漲0.74%，報97.232。
      
債市:  
美國公債收益率因美股反彈而走高，但主要呈區間波動走勢，由於投資者消化英國脫歐亂局及其對其他資產的影響。在紐約市場下午的交易中，美國10年期公債收益率升至 2.853%，稍早跌至近四個月低位。30年期公債收益率跌至3.127%，稍早一度觸及三個月低位3.103%。

法國公債收益率上揚，與德債收益率差走闊至5月以來最闊，法國周末爆發了更多暴力反政府示威活動。10年期法債收益率盤中觸及0.725%，較上周觸及的四個半月低點高出近8個基點，但在接近收盤時回落至約0.69%，日內仍然走高。意大利公債收益率日內最多下跌6個基點，因市場寄望該國政府將就預算計劃與歐盟達成妥協。
      
油市:  
油價下跌近3%，呼應全球股市疲弱，因市場焦點重回對需求增長的擔憂，原油價格抹去了上周因石油輸出國組織(OPEC)牽頭減產決定而錄得的部分漲幅。布蘭特原油期貨收低1.70美元，或2.76%，報每桶59.97美元。在結算後的交易中，該合約續挫至59.61美元的日低。美國原油期貨下跌1.61美元，或3.06%，報每桶51.00美元，在結算後交易中跌至每桶50.53美元。
   
金屬市場:
金價小幅走低，受美元兌英鎊因對英國脫歐的疑慮而走強的打壓，但股市下跌以及美國2019年加息步伐放緩的前景，令金價維持在近五個月高位附近。現貨金收報每盎司1,244.51美元，盤中稍早觸及1,250.55美元的7月11日以來最高水準。美國黃金期貨收低3.20美元或0.3%，報1,249.40美元。   
        
倫敦金屬交易所(LME)銅價下跌，因中國的進口數據加劇了市場對持續的美中貿易爭端削弱工業金屬需求增長的擔憂，此外美元走強也令市場承壓。LME指標期銅收跌0.9%，報每噸6,089美元。期鋁下滑0.9%，報1,937美元。


<路透轉載>

路邊社2

10:02
一份價格文件顯示，伊朗已將1月供應亞洲買家的伊朗輕質原油官方售價調降至較阿曼/迪拜平均價格升水0.3美元，較前月低1美元。伊朗亦調降了對亞洲銷售的其它三個品級原油的售價。
   
09:53
金價周二早盤持穩，受有關美聯儲可能比預期更早暫停其升息周期的預期支撐，但美元在英國退歐擔憂彌漫之際走強，這拖累了金價。現貨金持穩報每盎司1,244.71美元。美元指數周一漲0.75%，穩穩回升至97.00上方。英國首相文翠珊周一推遲了議會就其退歐協議舉行投票的時間，以尋求更多的讓步，但歐盟拒絕重新進行談判，英國議員對她贏得重大調整的可能性心存疑慮。周一華爾街進一步對美聯儲明年繼續升息的計劃表示懷疑，利率期貨交易員押注升息會暫停，某大型銀行也在一定程度上降低了對聯儲偏鷹派立場的預期。美國10月職位空缺反彈，但聘雇持續落後，暗示近期就業增長放緩主因可能是雇主無法找到合適的勞工。另外，印度央行總裁帕特爾(Urjit PaTEL)周一突然辭職。此前幾個月央行與政府的政策分歧引發了有關央行獨立性的擔憂。此外，美國商品期貨交易委員會(CFTC)稱，截至12月4日當周，對沖基金和基金經理減持Comex黃金和白銀合約凈空倉。
   
國際貨幣基金組織(IMF)數據顯示，2018年10月印度的黃金持有量增加5.6噸至592.06噸

科特迪瓦副總統稱，該國計劃到2025年將黃金產量增加一倍

  
09:44
日本財務大臣麻生太郎表示第三季GDP萎縮是因一次性因素影響，認為經濟狀況並未惡化   
麻生太郎稱與美方達成一致，將與美國財長討論匯率問題

09:43
中國商務部周二表示，中國副總理劉鶴應約與美國財政部長姆努欽、貿易代表萊特希澤通電話  
雙方就落實兩國元首會晤共識、推進下一步經貿磋商工作的時間表和路線圖交換了意見

09:41
人民幣兌美元中間價周二報6.8996元，較上日的6.8693元大跌303點，跌幅達0.44%，並創8月24日以來的最大跌幅，因上日收盤價較中間價低442點，單日拉低了今日中間價，且美元上揚。

09:27
美聯儲主席鮑威爾表示，富國銀行必須控制擴張速度，直到該行強化其風險管控政策，以防止任何針對客戶的濫用行為再度出現。美聯儲在2月責令富國銀行凍結資產負債表，將資產規模控制在1.95萬億(兆)美元以下，直到其對高管層進行新的約束、並給予董事會新權力以發現濫用行為。
   
09:10  
英鎊兌美元周二位於20個月低點附近，此前英國首相文翠珊推遲了議會就退歐協議舉行投票的時間。英鎊兌美元基本持平於1.2565美元，上日下挫1.3%，並一度觸及2017年4月來的低點1.2507。文翠珊周一推遲了原定於周二進行的退歐協議議會表決，以尋求更多的讓步。此舉帶來更大不確定性，英國目前面臨無協議退歐、最後時刻達成退歐協議或再次進行退歐公投的幾種選擇。英鎊下跌對美元構成提振，美元兌一籃子貨幣從兩周半低點回升。美元最初下跌是因為，市場越來越認為，美聯儲可能早於之前預期暫停升息。美元指數周一漲0.75%，穩穩回升至97.00上方。隔夜美元指數曾一度跌至11月22日以來最低水平96.364。

08:51
油價上日重挫3%後周二仍走勢不穩，受全球股市疲弱打壓，且懷疑石油輸出國組織(OPEC)牽頭的減產計劃是否足以抑制供應過剩。美國原油報每桶51美元，持平於上日收盤。油價周一下跌近3%，呼應全球股市疲弱，因市場焦點重回對需求增長的擔憂，原油價格抹去了上周因石油輸出國組織(OPEC)牽頭減產決定而錄得的部分漲幅。由於金融市場下跌以及油市開始出現供應過剩，油價自10月初以來大幅下跌約三分之一。
   
08:52
美國股市標普500指數尚未陷入熊市領域，但近半成份股已跌入熊市。受全球經濟增長憂慮打壓，標普500指數周一一度下挫達1.89%，之後才扳回跌幅，逆轉收高0.18%。但該指數12月迄今累計跌幅4.44%。標普500指數自10月以來就處於許多投資人所謂的修正領域，自高點已跌10%或更多，但跌幅尚未超過被普遍視為熊市定義的20%門檻。標普500指數中，有47%，即237檔個股周一已較52周高點至少跌掉20%。另有128檔已較52周高點至少下跌10%，但還不到20%。標普500指數較9月20日創下的紀錄收盤高位仍下跌10%。蘋果直到最近一直是華爾街最具價值的公司和標普500指數最大成分股，該股已經較10月3日創下的紀錄高位下跌27%，加劇了指數跌勢，因投資者對iPhone需求降溫感到擔憂。

08:29
加拿大法院周一未對華為財務長(CFO)孟晚舟的保釋申請做出裁決，將休庭至周二。孟晚舟今年46歲，是華為創始人任正非之女，她於12月1日在溫和華轉機時遭到逮捕。法官稱聽證會將於周二太平洋時間早晨10點(1800GMT)重新開庭。針對周一(10日)聽證會，中國證券時報網援引華為官方聲明稱，將繼續關注11日的保釋聽證會，相信加拿大和美國的法律體系後續會給出公正的結論。
   
08:13
英國泰晤士報周一報導，英國國會議員布朗特(Crispin Blunt)已向保守黨“1922委員會”(1922 Committee)主席發出針對英國首相文翠珊的不信任信函。該委員會負責保守黨的領袖角逐。如果有48名該黨議員向主席Graham Brady發信要求進行信任投票，將啟動對文翠珊執政權力的挑戰。
   
08:00:
阿聯酋能源部長馬茲魯伊(Suhail bin Mohammed al-Mazroui)表示，石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC產油國的總體合作協議將在三個月後在沙特阿拉伯簽署。OPEC與俄羅斯等部分非OPEC產油國周五達成另一份協議，稱他們將把石油供應削減120萬桶/日。OPEC現任主席馬茲魯伊稱，他們將在六個月後決定該協議是否延長期限。他說卡塔爾退出OPEC不會影響我們或未來的生產，OPEC正在吸引南非等非OPEC成員加入。
   
02:58
美元指數觸及一周高位，最新升0.71%，報97.202

路邊社2

14 : 45 法國第3季度非農就業崗位季率修訂報  0.1% • 前值: 0.2%  

路邊社2

15 : 19 中國上海A股成交額創近三年新低
中國股市滬綜指收盤升0.4%，至2,594.09點

意大利共和報 :  歐盟執委會準備允許意大利2019年赤字上升至1.95%
意大利財長特里亞敦促將赤字目標降至2.0%，以與歐盟執委會達成一致

俄羅斯能源部長諾瓦克表示，該國1月計劃減產5-6萬桶/日
諾瓦克：計劃逐步減產
諾瓦克：OPEC及其他產油國計劃以石油庫存為目標

路邊社2

17 : 30   英國11月請領失業金人數月率報  增加2.19萬人• 前值: 增加2.02萬人   (修訂： 增加2.32萬人 )   
英國截至10月的三個月按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率報   4.1% • 預測: 4.1%• 前值: 4.1%     
英國11月就業崗位變動報  增加7.9萬人• 預測: 增加2.5萬人• 前值: 增加2.3萬人   
英國11月平均每週薪資所得年率(包括獎金)報    3.3% • 預測: 3.0%• 前值: 3.0%   (修訂：  3.1%)   
英國11月平均每週薪資所得年率(不包括獎金)報    3.3% • 預測: 3.2%• 前值: 3.2%  

路邊社2

19 : 04  中國11月廣義貨幣供應量(M2)同比增長8%(調查中值為8.0%)  
中國11月新增人民幣貸款1.25萬億元(調查中值為11,000.0億元)  
11月末人民幣各項貸款余額同比增長13.1%(調查中值為13.0%)
中國11月社會融資規模為1.52萬億元

美國11月全美獨立企業聯盟(NFIB)小業業信心指數報 104.8• 前值: 107.4

18 : 00 德國12月ZEW經濟景氣指數報 負17.5• 預測: 負25.0• 前值: 負24.1      
德國12月ZEW經濟現況指數報  正45.3• 預測: 正55.6• 前值: 正58.2