5月3日 早報

巴菲特

5月3日  早報

5月3日重要經濟數據公佈
06:30 澳洲 4月AIG服務業指數 報: 46.5• 前值: 44.8
09:00 澳洲 10月HIA新屋銷售月率 • 前值: -6.1%
09:30 澳洲 3月建築许可 報: -15.5%• 預測: -14.0%• 前值: +19.1%
09:30 澳洲 3月民間住宅建築许可 報: -3.2%• 前值: -3.6%
13:45 瑞士 第2季度消費者信心指數 • 前值: 負4
14:30 瑞士 4月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.5%
14:30 瑞士 4月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 0.7%• 前值: 0.7%
16:30 英國 4月Markit/CIPS服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.5• 前值: 48.9
17:00 歐元區 3月生產者物價指數(PPI)年率 • 預測: 3.0%• 前值: 3.0%
17:00 歐元區 3月生產者物價指數(PPI)月率 • 預測: 0.0%• 前值: 0.1%
17:00 歐元區 4月扣除食品和能源的HICP年率初值 • 預測: 1.1%• 前值: 1.0%
17:00 歐元區 4月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: 1.6%• 前值: 1.4%
20:30 美國 3月商品貿易平衡初值(美元) • 前值: 803.8億赤字
20:30 美國 4月就業參與率 • 前值: 63.0%
20:30 美國 4月每週平均工時 • 預測: 34.5小時• 前值: 34.5小時
20:30 美國 4月平均時薪年率 • 預測: 3.3%• 前值: 3.2%
20:30 美國 4月平均時薪月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.1%
20:30 美國 4月失業率 • 預測: 3.8%• 前值: 3.8%
20:30 美國 4月政府部門崗位 • 前值: 增加1.4萬個
20:30 美國 4月製造業崗位 • 預測: 增加1.0萬個• 前值: 減少0.6萬個
20:30 美國 4月民間部門崗位 • 預測: 增加17.9萬個• 前值: 增加18.2萬個
20:30 美國 4月非農就業崗位 • 預測: 增加18.5萬個• 前值: 增加19.6萬個
21:45 美國 4月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 52.8
21:45 美國 4月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 52.9
22:00 美國 4月供應管理協會(ISM)非製造業指數 • 預測: 57.0• 前值: 56.1
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-歐洲央行銀行監管委員會主席恩瑞亞參加一場座談會(1200)
-芝加哥聯儲總裁埃文斯就經濟現狀和貨幣政策發表演講(1415)
-美聯儲副主席克拉里達(受邀)在胡佛研究所主辦的一場會議發表演講(1530)，紐約聯儲總裁威廉姆斯(1745)和美聯儲理事鮑曼(1900)也將發表演講；其他與會的美聯儲官員還有聖路易斯聯儲總裁布拉德、舊金山聯儲總裁戴利、達拉斯聯儲總裁柯普朗以及克利夫蘭聯儲總裁梅斯特(2345)

市場摘要:

美國首季非農生產率升幅為2014年來最大，勞工成本下滑
美國第一季度非農生產率增速為四年多來最快，壓低了勞動力成本，並暗示通脹可能在一段時間內保持溫和。勞工部公布，衡量每個工人每小時產出的非農生產率上季環比年率增長3.6%，市場預估為增長2.2%。這是2014年第三季度以來的最強增速。數據出爐後，美國股市下滑，而美國公債收益率上升。美元兌一籃子貨幣小幅上漲。勞工部另一份報告顯示，4月27日止當周初請失業金人數持平，經季節性因素調整後為23萬人。此外商務部公布，受運輸設備、電腦和電子產品需求強勁提振，3月工廠訂單反彈1.9%。這是自2018年8月以來的最大漲幅。
   
美中貿易談判在雲計算領域取得進展--美國商會官員
美國商會副會長兼國際事務主管Myron Brilliant表示，參與中美貿易磋商的美國談判代表，或將贏得比最初預期更大的中國雲計算市場準入，不過中方對減少行業補貼的承諾很可能達不到美方要求的程度。他指出，游說團體希望確保美國雲計算企業能夠取得牌照、擁有管理控制權、並獲得保證可以自由進行跨境數據流動。“還不清楚我們在這方面是否能得到我們想要的那麼多，但我們將繼續讓其成為最終必須解決的問題，如果不在談判中解決，那就是在不久之後，”Brilliant說。
   
摩爾退出美聯儲理事提名考慮，此前因政治傾向等因素挨轟
經濟評論家摩爾(Stephen Moore)已經退出美聯儲的理事人選考慮。他在過去幾周因其政治傾向、對利率政策的看法游移不定以及性別歧視言論而飽受抨擊。“史蒂夫摩爾已經決定退出美聯儲官員遴選流程，他是一名重視經濟增長的經濟學家和一個非常好的人，”美國總統特朗普在推特中寫道。“史蒂夫在多次意見爭論中取勝，包括關於減稅...和放鬆監管的討論，這些舉措為美國人民帶來了沒有通脹壓力的榮景。我已經要求史蒂夫與我一起，為我們國家未來的經濟增長並肩戰鬥。”
特朗普在3月挑選現年59歲的摩爾來填補美聯儲兩個空缺職位中的一個，但還未得到正式提名。特朗普的另一個美聯儲人選、出身商界的凱恩(Herman Cain)已於4月中旬退出提名考慮。
   
英國央行維持利率不變，但總裁卡尼警告投資者低估了升息的機率
英國央行總裁卡尼表示，投資者低估了利率可能上升的機率；儘管由於英國退歐的不確定性，英國央行仍維持了借貸成本不變。卡尼的語氣比美聯儲和歐洲央行更偏鷹派，他警告投資者，他們過於松懈，以為英國央行會維持金融危機時期近零借貸成本的寬鬆政策。自2016年英國脫歐公投以來，英國經濟增長放緩，但表現好於許多投資者的擔憂。從某些方面看，英國似乎已經做好了10多年來第三次加息的準備。英國央行也將英國今年增長預期從2月預測的1.2%上調至1.5%，這主要得益於全球經濟前景改善。與英國央行聲明發布前相比，英鎊匯率幾乎沒有變化，而期貨市場對今年加息可能性的預期不到三分之一，低於卡尼講話前消化的機率。
   
德國央行總裁魏德曼稱初步跡象顯示該國消費支出開始反彈
德國央行總裁魏德曼表示，初步跡象顯示，德國消費支出已開始反彈，各項指標顯示，這個歐洲最大的經濟體只是遭遇了暫時的下滑，而不是衰退的開始。政府預計，德國經濟今年可能僅增長0.5%，因工業品出口需求下滑，令本已受全球貿易爭端拖累的龐大製造業雪上加霜。“不過，考慮到完美的勞動力市場狀況和不斷增長的收入，我預計德國的民間消費將克服經濟中部分領域的疲弱表現，”魏德曼表示，“已經出現一些早期跡象，第一季度零售業錄得強勁增長。”
   
股市:
美國股市周四進一步從近期創下的紀錄高位回落，因能源股跟隨油價走低，以及投資者消化美聯儲主席鮑威爾上日的講話。能源股是標普500指數中跌幅最大的板塊，下挫1.71%，延續近期跌勢。道瓊工業指數收低122.35點，或0.46%，至26,307.79點；標普500指數收跌6.21點，或0.21%，至2,917.52點；納斯達克指數下跌12.87點，或0.16%，至8,036.77點。
   
歐洲股市錄得逾六周最大單日跌幅，此前美聯儲壓制降息預期，而大眾汽車和德商拜耳(Bayer)股價上漲幫助限制了跌幅。泛歐STOXX 600指數指數收跌0.58%，區內多數主要國家指數在五一假期結束後出現大幅下跌。德國DAX指數收平，英股富時100指數收低0.46%，法股CAC-40指數下挫0.85%。
   
匯市:  
美元兌多數主要貨幣上漲，因美聯儲主席鮑威爾就美國通脹發表評論後，交易商縮減對美聯儲降息的押注。英鎊下跌，此前英國央行上調增長預期，但警告稱英退繼續給貨幣政策前景蒙上陰影。紐約尾盤，美元指數上漲0.215%，至97.824。歐元兌美元下跌0.18%，報1.1175美元，英鎊兌美元下跌0.15%，至1.3028美元。
   
債市:  
美國公債收益率(殖利率)升至一周高位，投資者減少對美聯儲今年將降息的押注。美國兩年期公債收益率報2.343%，上日收報2.302%；10年期公債收益率報2.552%，周三收報2.511%。

西班牙10年期公債收益率觸及2016年末以來最低水準，其他南歐公債收益率亦大跌，因數據緩解了對經濟成長前景的擔憂。相反，德國公債等高評級公債收益率面臨一些上行壓力，此前美聯儲周三暗示無意升息或降息。西班牙10年期公債收益率跌至0.967%，與德國10年期公債收益率之差收窄至約七個月來最窄的95個基點左右。德國指標10年期公債收益率上升0.5個基點，至0.02%。

油市:  
原油期貨價格大幅下跌，美國原油價格下跌近3%，因美國對伊朗制裁加碼對市場的影響比預期更為緩慢，加上美國原油庫存大幅增加，令市場擔心供應過剩。美國原油期貨收跌1.79美元，或2.8%，報每桶61.81美元，勢將錄得2月以來最大單周跌幅。布蘭特原油期貨跌1.43美元，或2%，報70.75美元。
   
金屬市場:  
金價跌至逾四個月低點，因美國聯邦公開市場委員會(FOMC)打消了近期降息的希望，抑制了對黃金的需求。現貨金收報每盎司1,270.29美元。美國黃金期貨收低1%，報每盎司1,272美元。

期鋅觸及3月中以來最低，因市場擔憂全球需求，且庫存攀升，但其他金屬價格受中美兩國將達成貿易協議的希望支撐。倫敦金屬交易所(LME)指標期鋅收跌1.5%，報每噸2,731美元。LME期銅下跌1.1%，收報每噸6,167美元，為2月15日以來最低。

<路透轉載>

路邊社2

10:10
現貨金周五持穩於四個月低點附近，美聯儲主席鮑威爾先前的談話，降低了市場對短期內降息的預期，金價本周周線恐將錄得跌幅。現貨金持平報每盎司1,270.71美元，上日曾跌至12月底以來低位1,265.85美元。本周以來現貨金已下跌1.2%。隨著市場降低對美國降息的預期，美元本周料以堅穩基調作收，但仍須視今日稍晚公布的就業數據，為美國經濟及薪資狀況透露的訊息而定。

10:05
油價周五下跌，延續前日大幅下跌勢頭，料出現連續第二周下跌，因美國原油產量大增，且預期石油輸出國組織(OPEC)供應增加。布蘭特原油期貨下跌0.19美元或0.3%，報每桶70.56美元。美國原油期貨跌0.07美元至每桶61.74美元。這兩種原油期貨上日均下跌近3%。美國能源資料協會(EIA)的數據顯示，美國上周原油產量創紀錄新高至1,230萬桶/日，較上年同期增加約200萬桶/日。美國原油出口量今年首次突破300萬桶/日。 分析稱由於出口基礎設施改善，美國的供應將進一步增加。

08:46
周五會計與商業諮詢公司BDO公布的一份報告顯示，4月英國商店銷售下滑，儘管溫暖的天氣與復活節假期應已刺激了購物活動。BDO表示，其主要商業街銷售追蹤(High Street Sales Tracker)月度報告顯示，4月英國商店銷售較上年同期下滑0.4%，去年4月為大跌3.8%。這是商店銷售今年迄今第三個月出現下滑。
   
07:59
伊朗石油部援引石油輸出國組織(OPEC)秘書長巴爾金都的話指出，OPEC正試圖讓石油去政治化。巴爾金都稱已告訴OPEC同僚，當來OPEC時，必須把護照留在家里。在被一名記者問及實施美國對伊朗的制裁在技術上是否可能時，巴爾金都表示把伊朗石油從市場上完全清除是不可能的。

路邊社2

14 : 30  瑞士4月消費者物價指數(CPI)月率報  0.2%  • 預測: 0.2%• 前值: 0.5%   
瑞士4月消費者物價指數(CPI)年率報  0.7%  • 預測: 0.7%• 前值: 0.7%  


13 : 45  瑞士第2季度消費者信心指數報: 負6• 前值: 負4

路邊社2

17 : 00     歐元區4月消費者物價調和指數(HICP)年率初值報    1.7%  • 預測: 1.6%• 前值: 1.4%      
歐元區4月扣除食品和能源的HICP年率初值報    1.3%  • 預測: 1.1%• 前值: 1.0%      
歐元區3月生產者物價指數(PPI)月率報    -0.1%  • 預測: 0.0%• 前值: 0.1%      
歐元區3月生產者物價指數(PPI)年率報    2.9%  • 預測: 3.0%• 前值: 3.0%

16 : 30 英國4月Markit/CIPS服務業採購經理人指數(PMI)報 50.4• 預測: 50.5• 前值: 48.9

路邊社2

18 : 02  塔斯社(TASS)周五引述俄羅斯副外長里亞布科夫(Sergei Ryabkov)說法指出，俄外長拉夫羅夫(Sergei Lavrov)下周將在芬蘭和美國國務卿蓬佩奧(Mike Pompeo)進行罕見的面對面會談。這次會談已經敲定，將於5月6-7日在芬蘭羅瓦涅米舉行的北極理事會(Arctic Council)部長級會議間隙舉行。
   
日本產經新聞周五報導，日本首相安倍晉三表示，他準備好無條件與北韓領導人金正恩會面，以結束兩國之間的長期不信任狀態。作出此番表態的前幾天，安倍在華盛頓與美國總統特朗普會晤，並感謝特朗普在2月峰會上向金正恩提起被北韓綁架的日本人這一話題。

周五的部分計票結果顯示，英國首相文翠珊所屬的保守黨以及反對黨工黨都在地方選舉中因為退歐僵局而遭到選民嚴厲懲罰。目前有超過40%地方選舉結果出爐，根據英國廣播公司(BBC)統計，保守黨流失了359個地方議會席次，工黨則是流失了74個席次。隨著兩個大黨失去支持，小黨紛紛崛起。初步結果顯示，自由民主黨贏得245個地方議會席次，獨立候選人贏得188席，綠黨贏得34席。

路邊社2

20 : 30   美國4月非農就業崗位報   增加 26.3萬個• 預測: 增加18.5萬個• 前值: 增加19.6萬個 (修訂：增加 18.9萬個)      
美國4月民間部門崗位報 增加 23.6萬個• 預測: 增加18.0萬個• 前值: 增加18.2萬個  (修訂：增加 17.9萬個  )  
美國4月製造業崗位報 增加0.4萬個• 預測: 增加1.0萬個• 前值: 減少0.6萬個   (修訂：0.0萬個  )   
美國4月政府部門崗位報  增加2.7萬個• 前值: 增加1.4萬個  (修訂：增加1.0萬個  )   

美國 4月平均時薪年率3.2 %• 預測: 3.3%• 前值: 3.2%
美國 4月平均時薪月率 0.2%• 預測: 0.3%• 前值: 0.2%
美國 4月失業率 3.6%• 預測: 3.8%• 前值: 3.8%