6月27日 早報

巴菲特

6月27日 早報

6月27日重要經濟數據公佈
07:50 日本 前週投資海外債券 • 前值: 買超3,273億
07:50 日本 前週外資投資日本股票 • 前值: 賣超954億
07:50 日本 5月零售銷售年率 • 預測: 1.2%• 前值: 0.4%
09:00 紐西蘭 6月NBNZ商業信心指數 • 前值: -32.0
09:00 紐西蘭 6月NBNZ商業活動指數 • 前值: 8.5
09:30 中國 5月工業利潤年初至今 • 前值: -3.4%
09:30 中國 5月工業利潤年率 • 前值: -3.7%
17:00 歐元區 6月商業景氣指數 • 預測: 0.23• 前值: 0.30
17:00 歐元區 6月經濟景氣指數 • 預測: 104.6• 前值: 105.1
17:00 歐元區 6月工業景氣指數 • 預測: 負3.1• 前值: 負2.9
17:00 歐元區 6月服務業景氣指數 • 預測: 12.4• 前值: 12.2
17:00 歐元區 6月消費者信心指數 • 預測: 負7.2• 前值: 負7.2
17:00 歐元區 6月消費者通脹預期指數 • 前值: 23.2
17:00 歐元區 6月生產者通脹預期指數 • 前值: 5.3
20:00 德國 6月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: 1.3%• 前值: 1.3%
20:00 德國 6月消費者物價調和指數(HICP)月率初值 • 預測: 0.1%• 前值: 0.3%
20:00 德國 6月消費者物價指數(CPI)年率初值 • 預測: 1.4%• 前值: 1.4%
20:00 德國 6月消費者物價指數(CPI)月率初值 • 預測: 0.1%• 前值: 0.2%
20:30 美國 第1季度國內生產總值(GDP)環比年率終值 • 預測: 3.1%• 前值: 3.1%
20:30 美國 第1季度最終銷售終值 • 預測: 2.5%• 前值: 2.5%
20:30 美國 第1季度消費者支出終值 • 前值: 1.3%
20:30 美國 第1季度國內生產總值(GDP)平減指數終值 • 預測: 0.8%• 前值: 0.5%
20:30 美國 第1季度核心個人消費支出(PCE)物價指數終值 • 預測: 1.0%• 前值: 1.0%
20:30 美國 第1季度個人消費支出(PCE)物價指數終值 • 預測: 0.4%• 前值: 0.4%
20:30 美國 一週初請失業金人數(6月22日當週) • 預測: 22.0萬人• 前值: 21.6萬人
20:30 美國 初請失業金人數四週均值(6月22日當週) • 前值: 21.875萬人
20:30 美國 續請失業金人數(6月15日當週) • 預測: 166.5萬人• 前值: 166.2萬人
22:00 美國 5月成屋待完成銷售指數 • 前值: 104.3
22:00 美國 5月成屋待完成銷售指數月率 • 預測: +1.0%• 前值: -1.5%
23:00 美國 6月堪薩斯聯儲製造業指數 • 前值: 正4
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-歐洲央行(ECB)全行委員會會議
-日本央行副總裁若田部昌澄在與商界領袖的會議上發表講話(0130)
-英國央行官員Andrew Hauser就2019年面臨的風險發表講話(0940)

市場摘要:    
   
特朗普稱有可能與習近平達成貿易協議，並再度抨擊鮑威爾
美國總統特朗普周三在接受福克斯商業新聞網採訪時表示，本周末有可能與中國國家主席習近平達成貿易協議，但如果兩國繼續存在分歧，他準備對幾乎所有剩餘的中國進口商品徵收關稅。他還提出，他可能對一份價值3,000億美元的中國進口商品清單中的商品徵收10%的關稅，而非原先提議的25%。
特朗普在採訪中再次批評美聯儲主席鮑威爾沒有降低利率，以幫助美國與中國競爭。“我有權把他降級。我有權解雇他，”特朗普表示，並補充說他“從未建議”這麼做。他指責鮑威爾“工作不力”，並“試圖證明他有多么強硬”，但任何開除他的舉動都可能引發一場法律大戰，進而對金融市場產生巨大影響。
此外他還表示，如果他對伊朗採取軍事行動，他不會動用“地面部隊”，並稱他有“無限的時間”來嘗試與伊朗達成協議。當被問及是否正在醞釀戰爭時，特朗普表示，“我希望我們不會，但如果發生什麼事，我們會處於非常有利的位置...我說的不是地面部隊...我只是說，如果有什麼事情發生，並不會持續很長時間。”
   
美國舊金山聯儲總裁戴利稱，降息與否關鍵看未來幾周
美國舊金山聯儲總裁戴利表示，未來幾周至關重要，將會表明是否有充足理由降息，以應對通脹壓力疲弱和美國貿易政策的不確定性。她認為，圍繞美中兩國是否會達成貿易協議的不確定性，可能會拖慢美國經濟增長，另外，美國的通脹率一直未能達到美聯儲設定的2%目標，這一擔憂可能會增強降息的理據。但她也表示，之前尚未看到足夠的硬數據支持降息。
   
美國5月耐久財訂單連跌第二月，製造業仍步履維艱
美國5月耐久財新訂單連續第二個月下滑，因波音公司的問題令飛機需求承壓，暗示即使企業在設備上的支出似乎企穩，製造業仍可能保持疲弱。政府稱，5月耐久財訂單下降1.3%，4月為下降2.8%。路透調查的分析師此前預計，5月耐久財訂單將下滑0.1%。未完成耐久財訂單下降0.5%，為2016年6月以來最大降幅，表明未來幾個月製造業將繼續疲軟。美元兌一籃子貨幣基本持平，美國公債價格走低。華爾街股市上漲。
商務部公布的另一份報告報告顯示，5月份美國商品貿易逆差擴大5.1%，至745億美元，原因是進口的增長抵消了出口增加，這凸顯了第二季度增長放緩的趨勢。
   
韓國總統文在寅稱美朝秘密討論可能舉行第三次峰會
韓國總統文在寅稱，美國和朝鮮正在秘密討論可能舉行第三次峰會，已提議恢復工作層級的談判。特朗普表示，在亞洲之行期間不會與金正恩會面，“不過我可能以不同的形式與他談話，”特朗普並未詳加說明，但一名白宮官員表示，特朗普的談話可能是指與金正恩進行更多信件交流。

中國確保降低小微貸利率，今年製造業貸款要明顯高於上年--國常會
中國國務院召開常務會議表示，一段時間以來各方面多措並舉，小微企業融資成本有所下降。下一步要堅持實施穩健的貨幣政策，保持鬆緊適度，並根據國際國內形勢變化適時預調微調，保持流動性合理充裕，確保小微企業貸款實際利率進一步降低。中國政府網刊登會議新聞稿並稱，要調整優化貸款結構，引導加大製造業、服務業信貸投放。鼓勵大型銀行完善貸款考核機制、設置專項獎勵，確保今年製造業全部貸款、中長期貸款和信用貸款的餘額均明顯高於上年。
   
英國央行總裁卡尼稱不太可能將無協議退歐因素納入經濟預測
英國央行總裁卡尼對議員表示，只有在下一任英國首相將在無過渡協議情況下退出歐盟作為自己的首選政策時，英國央行才會下調經濟預測，以反映無協議退歐的風險。“如果政府政策改變，英國央行的預估才會作相應改變，”他的言論表明，在定於8月發布的下一輪經濟預測中，英國央行不太可能對英國退歐的基本假設做出重大改變。
前英國外交大臣、新首相熱門人選約翰遜表示，英國無協議退歐的機率只有“百萬分之一”，但承諾即便未能與歐盟達成協議，也要在10月底帶領英國退出歐盟。

股市:  
美國股市標普500指數周三收低，因科技股上漲被醫療保健股下跌蓋過，投資者評估有關達成協議結束中美貿易戰前景的喜憂參半的訊息。道瓊工業指數收跌11.4點，或0.04%，至26,536.82點；標普500指數收低3.6點，或0.12%，報2,913.78點；納斯達克指數收漲25.25點，或0.32%，報7,909.97點

歐洲股市在清淡交投中收低，因美聯儲官員昨日發表的降息言論令人失望，以及華盛頓方面對中美貿易爭端發出喜憂參半的信號。泛歐STOXX 600指數下跌0.3%，製藥公司諾華和羅氏分別下跌2%和0.7%，拖累瑞士股市跌0.6%，目前歐盟與瑞士之間因夥伴關係條約陷入停滯而引發的爭端，可能導致瑞士和歐盟股票不能在彼此的交易所進行交易。德國股市跑贏，升0.14%。
   
匯市:
美元兌一籃子貨幣持穩，因交易商減少下月大幅降息的押注，此前美聯儲官員表示，目前可能沒有必要大幅降息。比特幣迎來了輝煌的一天，漲幅超過16.26%，達到自2018年1月以來的最高水平。紐約尾盤，美元兌日圓升0.57%，報107.790日圓。美元兌歐元持穩，報1.1372美元。美元指數微升0.09%，守在三個月低點上方。
   
債市:  
美國公債收益率上漲，因市場預期美國和中國在本周稍晚的貿易談判中將取得進展，且交易商減少了對美聯儲將在下月會議上降息50個基點的押注。紐約尾盤，10年期公債收益率報2.043%，兩年期公債收益率報1.771%。
   
德國10年期公債收益率脫離紀錄低點，此前美聯儲官員的講話降低了對美國將大幅降息的押注。多數10年期歐債收益率日內上漲2-3個基點。德國10年期公債收益率為負0.306%，脫離周二所及紀錄低位負0.336%
   
油市:  
油價大漲逾2%，觸及約一個月來的最高水平，受美國政府庫存數據提振。該數據顯示，上周原油庫存降幅超過預期，因出口創出歷史新高，且成品油庫存意外下降。布蘭特原油期貨勁漲1.44美元，或2.2%，收報每桶66.49美元。美國原油期貨上漲1.55美元，或2.7%，收報每桶59.38美元。
   
金屬市場:  
金價下跌，因美聯儲暗示下月不會大幅降息，但金價仍守在關鍵心理水平1,400美元的上方。現貨金收報每盎司1,408.35美元，盤中下跌超過1%。美國黃金期貨下跌0.2%，收報每盎司1,415.40美元。
   
倫敦銅價觸及五周高點，因對中美結束貿易爭端抱持希望，但對主要消費國中國的需求擔憂限制了銅價漲幅。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收跌0.9%，報每噸5,988美元。銅價盤中觸及6,063.50美元，為5月21日以來最高。

<路透轉載>

路邊社2

09:52
美元兌日圓周四徘徊在一周高位附近，受到美中貿易談判憧憬的推升，但美中兩國元首在日本見面前，投資者仍抱持謹慎態度。美元兌日圓持穩於107.730日圓，隔夜漲約0.6%至107.850日圓，為6月20日來高位，當時美元一度受到美國財長稱美中貿易談判約完成90%的講話激勵。努欽言論後來被重述了一遍，以澄清他在形容中美談判進展時用的是過去時態。不過市場仍然保持謹慎樂觀。
   
09:45
油價周四下滑，回吐一些上日強勁的漲幅，交易員關注20國集團(G20)日本峰會、石油輸出國組織(OPEC)及其他產油國有關是否延長施行減產協議的會議。布蘭特原油下跌0.44美元或0.7%，報每桶66.05美元。美國原油下滑0.41美元或0.7%，報58.97美元。油價周三上揚2%，觸及約一個月高位，因美國政府數據顯示原油庫存降幅大於預期，受出口觸及記錄高位以及煉廠產品庫存意外下降推動。交易員表示市場擔心G20峰會可能不會在貿易方面取得外界期盼的突破，以及對持續減產的一些緊張情緒，抑制了後續買盤。G20峰會於周六結束後，OPEC將在下周一開會討論延長減產以支撐油價的問題。下周二OPEC成員國將與俄羅斯等其他產油國開會。
   
09:41
現貨金繼上日大幅回落後周四持穩，投資人期待美國與中國本周稍後在日本的貿易磋商。現貨金基本持穩於每盎司1,408.92美元。上日曾跌逾1%，因此前美聯儲官員的講話令美國大舉降息的預期降溫。金價周二曾觸及六年高點1,438.63美元。美元指數周四持穩，脫離三個月低點，因交易員降低對美聯儲大舉降息的預期。美國總統特朗普表示本周末有可能與中國國家主席習近平達成貿易協議，但如果兩國繼續存在分歧，他準備對幾乎所有剩餘的中國進口商品徵收關稅。特朗普指責美聯儲主席鮑威爾工作不力，並試圖證明他有多麼強硬，但任何開除他的舉動都可能引發一場法律大戰，進而對金融市場產生巨大影響。特朗普表示如果他對伊朗採取軍事行動，他不會動用地面部隊，並稱他有無限時間來嘗試與伊朗達成協議。
   
SPDR Gold Trust 黃金持倉周三下降0.22%至797.85噸，周二為799.61噸

09:33
日本央行副總裁若田部昌澄：必要時將維持寬鬆政策，以持續實現2%通脹目標  
若田部昌澄：貨幣政策無法正常化，除非經濟、物價重回正常情況  
若田部昌澄：量化質化政策透過較低利率對經濟物價有很強的刺激作用  
由於海外經濟可能稍微回升，因此日本經濟趨勢可能溫和擴張  
我們需要益發警戒經濟的下檔風險  
如果中美貿易緊張情勢延長，就可能令全球經濟下行壓力升高  
如果海外經濟持續放緩，將令日本內需承壓  
目前維持日本央行當前政策架構是適切的

08:45
美國白宮發言人Hogan Gidley表示，美國總統特朗普與中國國家主席習近平將於周六0230GMT在日本大阪會面，進行外界期待已久的貿易會談，會談旨在阻止美國提高從中國進口的消費品和其他商品的關稅。Hogan Gidley表示特朗普在G20峰會期間總共將舉行九次雙邊會談，其中包括周五0500GMT與俄羅斯總統普京的會晤。
   
08:55
美國前特別檢察官穆勒(Robert Mueller)下月將出席國會聽證會，民主黨認為這將是一次重要機會，讓美國民眾看到特朗普政府在為期兩年的通俄門調查中是如何誤導他們的。此前穆勒調查報告的摘要由特朗普以及司法部長巴爾(William Barr)提交。而民主黨議員表示穆勒7月17日的證詞將會反駁這份摘要。眾議院司法委員會主席Jerrold Nadler認為這將產生深刻影響，他是牽頭對特朗普進行調查的資深民主黨議員之一。
   
07:04
前英國外交大臣、首相人選約翰遜表示，英國無協議退歐的機率只有 百萬分之一 ，但承諾即便未能與歐盟達成協議，也要在10月底帶領英國退出歐盟。約翰遜稱無協議退歐的可能性很小，因為歐洲領導人和議會中出現新的希望，或將通過修改後的退歐協議。

路邊社2

15 : 19 中國商務部：合作是中美雙方唯一正確的選擇，希望美方能夠充分聽取業界的普遍呼聲，摒棄錯誤做法
希望公平對待中方企業，敦促美方立即取消對華為等中國企業的打壓和制裁
中方一貫反對美方濫用出口管制措施的做法，美方的貿易霸凌主義最終傷害的是自己的企業和消費者
敦促美方立即停止濫用出口管制措施的錯誤做法，回到合作的軌道上來
中國一貫反對單邊加徵關稅的手段，對有助於管控分歧防止貿易摩擦升級的行動表示歡迎

路邊社2

17 : 00   歐元區6月商業景氣指數報 0.17• 預測: 0.23• 前值: 0.30      
歐元區6月經濟景氣指數報 103.3• 預測: 104.7• 前值: 105.1  (修訂： 105.2 )      
歐元區6月工業景氣指數報  負5.6• 預測: 負3.1• 前值: 負2.9      
歐元區6月服務業景氣指數報  11.0• 預測: 12.1• 前值: 12.2  (修訂： 12.1 )      
歐元區6月消費者信心指數報  負7.2• 預測: 負7.2• 前值: 負7.2  (修訂：負6.5  )      
歐元區6月消費者通脹預期指數報  21.9• 前值: 23.2   
歐元區6月生產者通脹預期指數報  3.3• 前值: 5.3  

路邊社2

18 : 07 華爾街日報(WSJ) : 中國官員稱中國國家主席習近平將向美國總統特朗普提出解決貿易戰的條件
北京希望美國取消懲罰性關稅
北京堅持美國取消對華為的禁售令

中國央行：人民幣匯率總體穩定，應對外部衝擊的能力增強
穩健的貨幣政策體現了逆周期調節的要求，宏觀槓桿率高速增長勢頭得到初步遏制
綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕
深化利率市場化改革，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定
把握好處置金融風險的力度和節奏，穩定市場預期，守住不發生系統性金融風險的底線
適時適度實施逆周期調節，穩健的貨幣政策要鬆緊適度
國際經濟金融形勢錯綜複雜，外部不確定不穩定因素增多
保持廣義貨幣M2和社會融資規模增速與國內生產總值名義增速相匹配

當地時間6月27日下午，中國國家主席習近平即將在日本大阪會見南韓總統文在寅