7月30日 早報

巴菲特

7月30日 早報

7月30日重要經濟數據公佈
06:45 紐西蘭 6月建築许可 • 前值: 13.2%
07:30 日本 6月求才求職比 報: 1.61• 預測: 1.62• 前值: 1.62
07:30 日本 6月失業率 • 預測: 2.4%• 前值: 2.4%
07:50 日本 6月工業生產初值 • 預測: 2.0%• 前值: 2.0%
09:30 澳洲 6月建築许可 • 預測: -1.0%• 前值: +0.7%
09:30 澳洲 6月民間住宅建築许可 • 前值: -0.3%
13:30 法國 第2季度國內生產總值(GDP)季率初值 • 預測: 0.3%
17:00 歐元區 7月商業景氣指數 • 預測: 0.10• 前值: 0.17
17:00 歐元區 7月經濟景氣指數 • 預測: 102.7• 前值: 103.3
17:00 歐元區 7月工業景氣指數 • 預測: 負6.8• 前值: 負5.6
17:00 歐元區 7月服務業景氣指數 • 預測: 10.4• 前值: 11.0
17:00 歐元區 7月消費者信心指數 • 預測: 負6.6• 前值: 負6.6
20:00 德國 7月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: 1.3%• 前值: 1.5%
20:00 德國 7月消費者物價調和指數(HICP)月率初值 • 預測: 0.5%• 前值: 0.3%
20:00 德國 7月消費者物價指數(CPI)年率初值 • 預測: 1.5%• 前值: 1.6%
20:00 德國 7月消費者物價指數(CPI)月率初值 • 預測: 0.3%• 前值: 0.3%
20:30 美國 6月個人所得月率 • 預測: 0.4%• 前值: 0.5%
20:30 美國 6月個人支出月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.4%
20:30 美國 6月核心個人消費支出(PCE)物價指數月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.2%
20:30 美國 6月核心個人消費支出(PCE)物價指數年率 • 預測: 1.7%• 前值: 1.6%
20:30 美國 6月個人消費支出(PCE)物價指數月率 • 前值: 0.2%
20:30 美國 6月個人消費支出(PCE)物價指數年率 • 前值: 1.5%
21:00 美國 5月標普/CASE-SHILLER 20個大都會地區房價年率 • 預測: 2.4%• 前值: 2.5%
22:00 美國 7月消費者信心指數 • 預測: 125.0• 前值: 121.5
22:00 美國 6月成屋待完成銷售指數 • 前值: 105.4
22:00 美國 6月成屋待完成銷售指數月率 • 預測: 0.5%• 前值: 1.1%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-日本央行宣布利率決定，央行總裁黑田東彥對記者發表講話
-美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)開始為期兩天的利率會議(至7月31日)
-中美經貿磋商雙方牽頭人於7月30-31日見面並展開磋商

市場摘要:
  
特朗普敦促美聯儲不要只是“小幅降息”，指責他們行事過於謹慎
美國總統特朗普周一敦促美聯儲本周不要只是“小幅降息”，這加大了美聯儲降息幅度大於市場預期的壓力。在美聯儲定於周二和周三召開會議之前，特朗普發表了一系列推文，重申了他對美聯儲的批評，指責他們與中國和歐洲相比行事過於謹慎。
歐盟和中國將會進一步降息，並向銀行體系注入資金，使其製造商更容易銷售產品。與此同時，在通脹率非常低的情況下，我們的美聯儲什麼也不做，且未來的行動力度相比之下也會非常小。這太糟糕了！”他在推特上寫道。“美聯儲採取的所有行動都是錯誤的。一次小幅度降息還不夠，不過我們無論如何都會贏!”
   
英國首相約翰遜在潛艇基地就退歐發表強硬講話，英鎊急墜
英鎊兌美元跌至28個月低位。英國首相約翰遜稱脫歐協議已死並且警告說，除非歐盟重新談判，否則英國10月31日將在無協議的情況下離開歐盟。“退歐協議已死，但有可能達成新的協議，”約翰遜在蘇格蘭Clyde的核潛艇基地Faslane對記者表示，“我們將在10月31日脫離歐盟。”
在無協議退歐疑慮的打壓下，英鎊兌美元匯率當日跌幅超過1.5美分，降至1.2213美元，這是2017年3月以來的最低點。自從約翰遜被任命為英國首相以來，英鎊已下跌逾2.5美分。在2016年進行退歐公投的當天，英鎊交投于1.50美元。   
   
英國消費者信貸6月增速降至五年新低，但房市小幅回暖
英國央行公布的數據顯示，英國房市似乎受益於上月對英國退歐的擔憂短暫緩解，但消費者信貸增速降至五年多來最低水平，英國經濟繼續發出喜憂參半的信號。英國房價出現企穩跡象，英國央行稱，6月抵押貸款批準件數從5月上修後的65,647件上升至66,440件。這是1月以來最高，也高於路透調查的預估均值。消費者信貸方面，英國央行稱，僅6月一個月向消費者發放的凈貸款就增加了10.46億英鎊，也大於預期，為幾個月來的最大增幅。不過，這一增幅低於截至2018年6月的12個月中約15億英鎊的月均消費者信貸增幅，貸款的年增幅也從5月的5.7%降至5.5%，為2014年4月以來最低增幅。
   
日效仿歐美央行放“鴿”子還是節省彈藥？日本央行面臨考驗
日本央行周二將面臨首個考驗，市場關注其是否會效仿歐美央行日趨鴿派的立場，目前全球需求疲軟和貿易緊張局勢帶來的影響與日俱增，給日本軟弱的經濟復甦施壓。
熟悉日本央行想法的消息人士稱，日本國內需求強勁，幫助抵消了出口疲弱的影響，許多日本央行官員認為沒有必要立即出台更多刺激措施，他們傾向於節省有限的彈藥，以防經濟狀況惡化。分析師表示，歐洲央行上周決定不立即放寬政策，給日本央行一些喘息空間，使之在周二結束兩天議息會議後按兵不動的可能性提高了。另一個讓日本央行官員松一口氣的跡象是，儘管市場完全消化了美聯儲本周晚些時候降息25個基點的可能性，但日圓依然保持穩定。美聯儲將在日本央行會議結束之後一天宣布政策決定。

美國財政部計劃提高第三季舉債規模
美國財政部稱計劃增加第三季舉債規模，將高於該部先前預測。財政部聲明稿稱，該部將在7-9月季度借款4,330億美元，較先前的預估多出約2,740億美元，並假定9月底現金餘額為3,500億美元。財政部稱，上調舉債規模主因假定的現金餘額有所變動。該部表示，預計10-12月季度將借款3,810億美元，並假定12月底現金結餘為4,100億美元。財政部4-6月通過信貸市場借款400億美元，第二季末現金餘額2,640億美元。   
   
股市:  
美國股市周一從上周創下的紀錄高位回落，因在美聯儲預料中的降息前，投資者稍作喘息，等待在上海舉行的美中貿易談判取得進展的跡象。道瓊工業指數上漲28.9點，至27,221.35點，漲幅0.11%；標普500指數下跌4.89點，至3,020.97點，跌幅0.16%；納斯達克指數下跌36.88點，跌幅0.44%，至8,293.33點。
   
歐洲股市小幅上漲，兩則大規模併購消息和英鎊走軟，推動倫敦富時100指數收高1.82%，創下11個月新高。而在美聯儲宣布政策決定之前，防禦操作主導其它主要股指。泛歐指標股指僅上漲0.03%，德股DAX指數微跌0.02%，法股CAC-40指數收挫0.16%。
   
匯市:  
美元持穩於近兩個月高位，預計美國將進行10年來首次降息，而英國無協議退歐的風險上升，打壓英鎊兌美元跌至28個月低點。美元指數觸及兩個月新高。但由於交易員避免在美聯儲做出決定前大舉押注，升勢有所回落。歐元兌美元小幅上升，報1.115美元。英鎊兌美元跌逾1%，至28個月低點，因投資者急於消化上升的英退風險以及英國新首相約翰遜提前舉行大選的可能性。
      
債市:
美國公債收益率(殖利率)全線下跌，與全球公債市場走勢一致，因全球經濟前景不明朗，投資者等待美聯儲本周廣泛預期的降息。指標10年期公債收益率午後跌至2.058%，低於上周五尾盤的2.081%。30年期公債收益率從上周五的2.601%下滑至2.584%。短債方面，兩年期公債收益率跌至1.851%，上周五為1.87%。

歐元區公債收益率下跌，投資人關注中美貿易談判和美聯儲可能降息。意大利公債收益率是一個例外，沒有下跌，因可能提前舉行大選的不確定性打壓市場情緒。指標德國10年期公債收益率跌逾1個基點，至負0.3920%，離上周觸及負0.422%的紀錄低點不遠。
      
油市:  
油價上漲，因美聯儲料將降息的前景，蓋過了市場對美中貿易談判前景的悲觀情緒以及對全球經濟增長放緩的擔憂。布蘭特原油期貨上漲0.25美元，收報每桶63.71美元。美國原油期貨收高0.67美元，報每桶56.87美元。
   
金屬市場:  
金價上升，因市場預期美聯儲本周將降息，而投資者則在等待有關美聯儲未來寬鬆貨幣政策走向的線索。現貨金收高約0.6%，報每盎司1,426.6851美元。美國黃金期貨收漲0.1%，至1,420.40美元。
        
銅價上漲，市場等待本周計劃中的中美貿易磋商，以及一系列經濟數據出爐，另外，中國工業企業利潤下降凸顯出中國需求面臨的阻力。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅上漲0.9%，報每噸6,018美元。
   
<路透轉載>

路邊社2

10 : 59 日本央行維持貨幣政策穩定
日本央行維持短期利率目標在負0.1%不變
日本央行維持10年期公債收益率目標在近零水準不變

11 : 04
日本央行維持利率前瞻指引不變並稱將在更長時間內維持當前極低利率，至少到2020年春季末
日本央行稱如果實現物價目標的動能喪失，將毫不猶豫地放鬆政策
日本央行季度報告：經濟呈現溫和擴張趨勢，但海外經濟增長放緩影響到出口和產出
日本央行季度報告：消費者通脹在正值區域，但仍較疲弱
日本央行季度報告：通脹率將逐步升向2%  
經濟和物價面臨下檔風險  
日本央行收益率曲線控制政策的投票結果是7-2，審議委員原田泰和片岡剛士持異議

日本央行：委員會對2019/20財年實質GDP預估中值為增長0.7%，4月預估為增長0.8%
日本央行：委員會對2020/21財年實質GDP預估中值為增長0.9%，4月預估為0.9%
日本央行：委員會對2021/22財年實質GDP預估中值為增長1.1%，4月預估為1.2%
委員會對2019/20財年核心消費者物價指數(CPI)預估中值為增長1.0%，4月預估為增長1.1%
委員會對2020/21財年核心CPI預估中值為增長1.3%，4月預估為增長1.4%
委員會對2021/22財年核心CPI預估中值為增長1.6%，4月預估為增長1.6%


10:10
現貨金周二下跌，因美元持於多月高點附近。投資者正在等待美聯儲兩天政策會議的結果，外界普遍預期美聯儲將會降息。現貨金跌0.3%，報每盎司1,422.81美元。美元指數上漲0.1%，盤旋于上日所及的兩個月高位附近，使得以其他貨幣購買黃金變得更加昂貴。美聯儲周二稍晚將舉行為期兩天的議息會議，外界普遍預期聯儲將進行十年來首度降息，調降幅度為25個基點。日本央行料於周二結束的會議中維持貨幣政策不變，但部分投資者表示該央行可能改變前瞻性指引，向交易商保證將繼續維持低利率。美國與中國周二將於上海進行磋商，不過對於為期兩天的磋商取得進展的期望較低。
   
SPDR Gold Trust 公布，周一黃金持倉較上周五的818.14噸增加0.83%，至824.89噸。

09:00
油價周二延續隔夜漲勢，目前外界普遍預期美聯儲本周將進行逾10年來的首次降息。布蘭特原油期貨上漲0.30美元報每桶64.01美元。上日上漲0.4%。 美國原油期貨上漲0.34美元或0.6%，報每桶57.21美元。周一上漲1.2%。美聯儲將於本日稍晚展開為期兩天的政策會議，各界預料聯儲將在金融危機後十多年來首度調降借貸成本。美國總統特朗普敦促美聯儲本周不要只是小幅降息，這加大了美聯儲降息幅度大於市場預期的壓力。國與中國協商代表本周將於上海進行面對面會談，為上月的G20會議達成休戰共識以來首度磋商，部分人士樂觀認為這次磋商將有助於縮小兩國間的分歧

路邊社2

14 : 30  日本央行總裁黑田東彥：預計要花點時間才能達到2%通脹率目標
黑田東彥：日本央行將果決進一步寬鬆防止風險因素損害經濟
日本央行聲明有關作好寬鬆準備的新措辭，是為了在下檔風險升高之際釐清央行政策立場

日本央行總裁黑田東彥：日本央行今日維持政策不變決定反映出，雖有下檔風險，我們預期日本經濟將溫和擴張，維持達成物價目標的動能
美聯儲及歐洲央行的政策調整反映了全球經濟的不確定性，可能影響市場及全球展望
日本央行在政策聲明使用新措辭，是在傳達作好寬鬆準備方面作出進一步努力
我們現在承諾如果達成物價目標的動能減弱，將採取寬鬆措施，而不是考慮寬鬆
保護主義損害全球經濟的風險正在升高
不認為消費稅調升的影響會變得很大

14 : 00 德國8月GfK消費者信心指數報: 9.7• 預測: 9.7• 前值: 9.8
13 : 30 法國第2季度國內生產總值(GDP)季率初值報: 0.2%• 預測: 0.3%

路邊社2

17 : 00  歐元區7月商業景氣指數報 負0.12• 預測: 0.08•前值: 0.17   
歐元區7月經濟景氣指數報 102.7• 預測: 102.6• 前值: 103.3      
歐元區7月工業景氣指數報   負7.4• 預測: 負7.0• 前值: 負5.6  
歐元區7月服務業景氣指數報 10.6• 預測: 10.6•前值: 11.0   
歐元區7月消費者信心指數報 負6.6 • 預測: 負6.6•前值: 負6.6   (修訂：負7.2  )